導讀：2011年第一次期貨考試考前模擬沖刺試題之單選題：期貨基礎
1、單項選擇題
2、多項選擇題
3、判斷是非題
4、綜合題
5、參考答案
一、單項選擇題（本題共60個小題，每題05分，共30分。以下備選答案中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）
1世界上第一
個現(xiàn)代意義上的結算機構是（ �。�
A.美國期貨交易所結算公司
B.芝加哥期貨交易所結算公司
C.東京期貨交易所結算公司
D.倫敦期貨交易所結算公司
2金融期貨經(jīng)歷了（ �。┑陌l(fā)展歷程。
A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨
B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨
C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨
D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨
3（ �。┑钠谪泝r格被稱為國際有色金屬市場的“晴雨表”。
A.上海期貨交易所
B.紐約期貨交易所
C.倫敦金屬交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所
4期貨合約是在（ �。┑幕A上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權合約
C.調期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約
5世界各地期貨交易所的會員構成不盡相同。歐美國家期貨交易所會員以（ �。橹�。
A.自然人
B.法人會員
C.全權會員
D.專業(yè)會員
6在會員制期貨交易所中，（ �。┴撠煂彶楝F(xiàn)有合約并向理事會提出有關合約修改的意見。
A.交易規(guī)則委員會
B.合約規(guī)范委員會
C.交易行為管理委員會
D.會員資格審查委員會
7某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（ �。⿻r，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C
C.C-X
D.C
8關于期權的水平套利組合，下列說法中正確的是（ �。�。
A.期權的到期月份不同
B.期權的買賣方向相同
C.期權的執(zhí)行價格不同
D.期權的類型不同
9下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（ �。�。
A.促進本國經(jīng)濟發(fā)展周期化
B.提高合約兌現(xiàn)率
C.促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展
D.為政府宏觀調控提供參考依據(jù)
10下列不屬于期貨交易所特性的是（ ）。
A.高度分散化
B.高度嚴密性
C.高度組織化
D.高度規(guī)范比
11目前，全球的商品期貨品種是（ �。�。
A.畜產(chǎn)品期貨
B.農(nóng)產(chǎn)品期貨
C.有色金屬期貨
D.石油期貨
12目前，我國期貨交易所期貨結算機構采用的組織方式是（ �。�
A.作為某一交易所內部機構的結算機構
B.附屬于某一交易所的相對獨立的結算機構
C.由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結算機構
D.由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成一家獨立的結算公司
13某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為83925美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于（ �。�
A.實值期權
B.深度實值期權
C.虛值期權
D.深度虛值期權
14某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（ �。�
A.290美分/蒲式耳
B.284美分/蒲式耳
C.280美分/蒲式耳
D.276美分/蒲式耳
15期貨合約是指由（ �。┙y(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質量商品的標準化合約。
A.證券交易所
B.期貨交易所
C.期貨行業(yè)協(xié)會
D.期貨經(jīng)紀公司
16（ �。┦侵府敁p失達到一定的程度時，立即對沖了結先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內。
A.指數(shù)期貨交易
B.多CTA策略
C.保護性止損
D.期貨加期權
17下列關于期貨交易保證金的說法，正確的是（ �。�。
A.期貨交易所直接向一般客戶收取的保證金
B.交易保證金比例越低，杠桿交易作用越小
C.交易保證金以合約價值的一定百分比來表示
D.交易保證金一般為成交合約價值的10%~20%
18我國黃大豆2號期貨可參與交割的為（ ）。
A.大豆1號
B.非轉基因大豆
C.進口大豆和國產(chǎn)大豆
D.轉基因大豆
19最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是（ ）。
A.外匯期貨
B.國債期貨
C.股指期貨
D.利率期貨
20交易所會員對結算結果有異議，應在（ �。┮詴嫘问酵ㄖ灰姿�。
A.第二天開始后的任何時間
B.第二天開始后的前30分鐘
C.第二天開始后10分鐘
D.第二天開始后30分鐘
21開盤價集合競價在每一交易日開始前（ ）分鐘內進行。
A.5
B.15
C.20
D.30
22當合約到期時，以（ �。┻M行的交割為實物交割。
A.結算價格進行現(xiàn)金差價結算
B.標的物所有權轉移
C.賣方交付倉單
D.買方支付貨款
23（ �。┦侵干弦患荆ɑ蛏弦荒辏┓e存下來可供社會消費的商品實物量，它是構成總供給量的重要部分。
A.前期庫存量
B.當期庫存量
C.當期進口量
D.期末庫存量
24在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（�。�
A.杠桿作用
B.套期保值
C.風險分散
D.投資“免疫”策略
25金融期貨三大類別中不包括（ �。�。
A.股指期貨
B.利率期貨
C.外匯期貨
D.石油期貨
26期貨市場（ ）一般對價格、交易量和持倉量進行分析，其中，價格、交易量適用于所有金融市場，而持倉量的分析僅適用于期貨市場。
A.心理分析
B.技術分析
C.基本分析
D.價值分析
27在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結果會是（ ）。
A.得到部分的保護
B.盈虧相抵
C.沒有任何的效果
D.得到全部的保護
28股指期貨的交割方式是（ �。�
A.以某種股票交割
B.以股票組合交割
C.以現(xiàn)金交割
D.以股票指數(shù)交割
29當收盤價高于開盤價時，這個矩形以白色表示，稱為（ �。�
A.陽線
B.陰線
C.紅線
D.綠線
30某投機者于某日買入8手銅期貨合約，一天他將頭寸平倉了結，則該投資者屬于（ ）。
A.長線交易者
B.短線交易者
C.中線交易者
D.當日交易者
31下面屬于商品期貨的是（ �。�。
A.丙烷期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.國債期貨
32下列關于集合競價的說法，正確的是（ ）。
A.集合競價采用最小交易量原則
B.低于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交
C.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交
D.申報價格等于集合競價產(chǎn)生的價格，若買入申報量較高，則按買入方的申報量成交
33某投機者預測3月份玉米價格要上漲，于是他買入1手3月玉米合約。但此后價格不升反降，他進一步買入1手3月份玉米合約。此后市價反彈，該投資者賣出合約。此投機者的做法為（ �。�。
A.平均買低
B.平均賣高
C.金字塔式買入
D.金字塔式賣出
34（ �。┠芊从扯喾N生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢，具有超前性。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.批發(fā)價格
D.零售價格
35（ �。┦菚䥺T在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
A.結算準備金
B.交割保證金
C.結算保證金
D.交易保證金
36某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設到了8月1日，9月份和11月份的合約價格分別為568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，請問兩個合約之間的價差是如何變化的？（ ）
A.擴大
B.縮小
C.不變
D.無法判斷
37根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，若基差交易時間的權利屬于買方，則稱之為（ �。�
A.買方叫價交易
B.賣方叫價交易
C.贏利方叫價交易
D.虧損方叫價交易
38期貨會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數(shù)據(jù)，做好核對并妥善保存，數(shù)據(jù)至少保存（�。�
A.1年
B.2年
C.10年
D.20年
39一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（ �。�
A.越小
B.越大
C.趨于零
D.不確定
40根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會員須在（ ）閉市前補齊與其交割月份合約持倉相對應的全額貨款。
A.申請日
B.交收日
C.配對日
D.最后交割日
41當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱之為需求（ �。⿵椥�。
A.富有
B.缺乏
C.單位
D.以上均不正確
42下列圖形中，能夠消除日常價格運動中偶然因素引起的不規(guī)則性的是（ ）。
A.K線圖
B.條形圖
C.點數(shù)圖
D.移動平均線
43當期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于（ ）。
A.期貨價格
B.零
C.無限大
D.無法判斷
44在技術分析中，（ �。┑姆治鰞H適用于期貨市場。
A.價格
B.交易量
C.持倉量
D.心理因素
45我國滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（ �。�。
A.01點
B.05點
C. 02點
D.08點
46空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是（ �。�
A.基差值為正，而且絕對值變大
B.基差值為負，而且絕對值變小
C.基差值為正，而且絕對值變小
D.無法判斷
47如果開盤價高于收盤價，這個矩形以黑色表示，稱為（ ）。
A.陽線
B.陰線
C.紅線
D.綠線
48每日價格波動限制是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。那么，我國滬深300股指期貨合約的每日價格波動限制是（ �。�。
A.上一個交易日結算價的±10%
B.上一個交易日結算價的±5%
C.上一個交易日結算價的±20%
D.上一個交易日結算價的±15%
49對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（ �。�。
A.越低
B.越高
C.根據(jù)價格變動情況而定
D.與交割月份遠近無關
50（ �。┦悄骋惶囟ǖ攸c某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.盈虧額
D.基差
512月10日，某投資者以300點的權利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的可能贏利（不考慮其他費用）是（ ）。 來源：考試大的美女編輯們
A.20點
B.120點
C.180點
D.300點
52當判斷基差風險大于價格風險時（ �。�。
A.仍應避險
B.不應避險
C.可考慮局部避險
D.無所謂
53某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法不正確的是（ �。�
A.基差為500元/噸
B.該市場為反向市場
C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用
D.此時黃大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足
54第一只期貨投資基金于（ �。┰诿绹霈F(xiàn)。
A.1949年
B.1950年
C.1969年
D.1970年
55開盤價集合競價在每一交易日開始前（ ）分鐘內進行。
A.5
B.15
C.20
D.30
56目前，絕大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（ ）。
A.英鎊標價法
B.歐元標價法
C.直接標價法
D.間接標價法
57政治因素、經(jīng)濟因素和社會因素等變化的風險屬于（ �。�
A.可控風險
B.不可控風險
C.代理風險
D.交易風險
58我國滬深300股指期貨合約的最后交易日是（ �。�。
A.合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延
B.合約到期月份的第二個周五，遇法定節(jié)假日順延
C.合約到期月份的第一個周五，遇法定節(jié)假日順延
D.合約到期月份的第二個周五
59CBOT允許交易商以對沖方式免除履約責任的具體時間是（ �。�。
A.1851年
B.1883年
C.1882年
D.1925年
60在我國，對期貨交易實施行業(yè)自律管理的機構是（ ）。
A.中國證監(jiān)會
B.中國期貨行業(yè)協(xié)會
C.期貨交易所
D.期貨公司
1、單項選擇題
2、多項選擇題
3、判斷是非題
4、綜合題
5、參考答案
一、單項選擇題（本題共60個小題，每題05分，共30分。以下備選答案中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）
1世界上第一
個現(xiàn)代意義上的結算機構是（ �。�
A.美國期貨交易所結算公司
B.芝加哥期貨交易所結算公司
C.東京期貨交易所結算公司
D.倫敦期貨交易所結算公司
2金融期貨經(jīng)歷了（ �。┑陌l(fā)展歷程。
A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨
B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨
C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨
D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨
3（ �。┑钠谪泝r格被稱為國際有色金屬市場的“晴雨表”。
A.上海期貨交易所
B.紐約期貨交易所
C.倫敦金屬交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所
4期貨合約是在（ �。┑幕A上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權合約
C.調期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約
5世界各地期貨交易所的會員構成不盡相同。歐美國家期貨交易所會員以（ �。橹�。
A.自然人
B.法人會員
C.全權會員
D.專業(yè)會員
6在會員制期貨交易所中，（ �。┴撠煂彶楝F(xiàn)有合約并向理事會提出有關合約修改的意見。
A.交易規(guī)則委員會
B.合約規(guī)范委員會
C.交易行為管理委員會
D.會員資格審查委員會
7某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（ �。⿻r，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C
C.C-X
D.C
8關于期權的水平套利組合，下列說法中正確的是（ �。�。
A.期權的到期月份不同
B.期權的買賣方向相同
C.期權的執(zhí)行價格不同
D.期權的類型不同
9下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（ �。�。
A.促進本國經(jīng)濟發(fā)展周期化
B.提高合約兌現(xiàn)率
C.促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展
D.為政府宏觀調控提供參考依據(jù)
10下列不屬于期貨交易所特性的是（ ）。
A.高度分散化
B.高度嚴密性
C.高度組織化
D.高度規(guī)范比
11目前，全球的商品期貨品種是（ �。�。
A.畜產(chǎn)品期貨
B.農(nóng)產(chǎn)品期貨
C.有色金屬期貨
D.石油期貨
12目前，我國期貨交易所期貨結算機構采用的組織方式是（ �。�
A.作為某一交易所內部機構的結算機構
B.附屬于某一交易所的相對獨立的結算機構
C.由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結算機構
D.由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成一家獨立的結算公司
13某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為83925美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于（ �。�
A.實值期權
B.深度實值期權
C.虛值期權
D.深度虛值期權
14某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（ �。�
A.290美分/蒲式耳
B.284美分/蒲式耳
C.280美分/蒲式耳
D.276美分/蒲式耳
15期貨合約是指由（ �。┙y(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質量商品的標準化合約。
A.證券交易所
B.期貨交易所
C.期貨行業(yè)協(xié)會
D.期貨經(jīng)紀公司
16（ �。┦侵府敁p失達到一定的程度時，立即對沖了結先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內。
A.指數(shù)期貨交易
B.多CTA策略
C.保護性止損
D.期貨加期權
17下列關于期貨交易保證金的說法，正確的是（ �。�。
A.期貨交易所直接向一般客戶收取的保證金
B.交易保證金比例越低，杠桿交易作用越小
C.交易保證金以合約價值的一定百分比來表示
D.交易保證金一般為成交合約價值的10%~20%
18我國黃大豆2號期貨可參與交割的為（ ）。
A.大豆1號
B.非轉基因大豆
C.進口大豆和國產(chǎn)大豆
D.轉基因大豆
19最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是（ ）。
A.外匯期貨
B.國債期貨
C.股指期貨
D.利率期貨
20交易所會員對結算結果有異議，應在（ �。┮詴嫘问酵ㄖ灰姿�。
A.第二天開始后的任何時間
B.第二天開始后的前30分鐘
C.第二天開始后10分鐘
D.第二天開始后30分鐘
21開盤價集合競價在每一交易日開始前（ ）分鐘內進行。
A.5
B.15
C.20
D.30
22當合約到期時，以（ �。┻M行的交割為實物交割。
A.結算價格進行現(xiàn)金差價結算
B.標的物所有權轉移
C.賣方交付倉單
D.買方支付貨款
23（ �。┦侵干弦患荆ɑ蛏弦荒辏┓e存下來可供社會消費的商品實物量，它是構成總供給量的重要部分。
A.前期庫存量
B.當期庫存量
C.當期進口量
D.期末庫存量
24在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（�。�
A.杠桿作用
B.套期保值
C.風險分散
D.投資“免疫”策略
25金融期貨三大類別中不包括（ �。�。
A.股指期貨
B.利率期貨
C.外匯期貨
D.石油期貨
26期貨市場（ ）一般對價格、交易量和持倉量進行分析，其中，價格、交易量適用于所有金融市場，而持倉量的分析僅適用于期貨市場。
A.心理分析
B.技術分析
C.基本分析
D.價值分析
27在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結果會是（ ）。
A.得到部分的保護
B.盈虧相抵
C.沒有任何的效果
D.得到全部的保護
28股指期貨的交割方式是（ �。�
A.以某種股票交割
B.以股票組合交割
C.以現(xiàn)金交割
D.以股票指數(shù)交割
29當收盤價高于開盤價時，這個矩形以白色表示，稱為（ �。�
A.陽線
B.陰線
C.紅線
D.綠線
30某投機者于某日買入8手銅期貨合約，一天他將頭寸平倉了結，則該投資者屬于（ ）。
A.長線交易者
B.短線交易者
C.中線交易者
D.當日交易者
31下面屬于商品期貨的是（ �。�。
A.丙烷期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.國債期貨
32下列關于集合競價的說法，正確的是（ ）。
A.集合競價采用最小交易量原則
B.低于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交
C.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交
D.申報價格等于集合競價產(chǎn)生的價格，若買入申報量較高，則按買入方的申報量成交
33某投機者預測3月份玉米價格要上漲，于是他買入1手3月玉米合約。但此后價格不升反降，他進一步買入1手3月份玉米合約。此后市價反彈，該投資者賣出合約。此投機者的做法為（ �。�。
A.平均買低
B.平均賣高
C.金字塔式買入
D.金字塔式賣出
34（ �。┠芊从扯喾N生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢，具有超前性。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.批發(fā)價格
D.零售價格
35（ �。┦菚䥺T在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
A.結算準備金
B.交割保證金
C.結算保證金
D.交易保證金
36某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設到了8月1日，9月份和11月份的合約價格分別為568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，請問兩個合約之間的價差是如何變化的？（ ）
A.擴大
B.縮小
C.不變
D.無法判斷
37根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，若基差交易時間的權利屬于買方，則稱之為（ �。�
A.買方叫價交易
B.賣方叫價交易
C.贏利方叫價交易
D.虧損方叫價交易
38期貨會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數(shù)據(jù)，做好核對并妥善保存，數(shù)據(jù)至少保存（�。�
A.1年
B.2年
C.10年
D.20年
39一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（ �。�
A.越小
B.越大
C.趨于零
D.不確定
40根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會員須在（ ）閉市前補齊與其交割月份合約持倉相對應的全額貨款。
A.申請日
B.交收日
C.配對日
D.最后交割日
41當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱之為需求（ �。⿵椥�。
A.富有
B.缺乏
C.單位
D.以上均不正確
42下列圖形中，能夠消除日常價格運動中偶然因素引起的不規(guī)則性的是（ ）。
A.K線圖
B.條形圖
C.點數(shù)圖
D.移動平均線
43當期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于（ ）。
A.期貨價格
B.零
C.無限大
D.無法判斷
44在技術分析中，（ �。┑姆治鰞H適用于期貨市場。
A.價格
B.交易量
C.持倉量
D.心理因素
45我國滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（ �。�。
A.01點
B.05點
C. 02點
D.08點
46空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是（ �。�
A.基差值為正，而且絕對值變大
B.基差值為負，而且絕對值變小
C.基差值為正，而且絕對值變小
D.無法判斷
47如果開盤價高于收盤價，這個矩形以黑色表示，稱為（ ）。
A.陽線
B.陰線
C.紅線
D.綠線
48每日價格波動限制是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。那么，我國滬深300股指期貨合約的每日價格波動限制是（ �。�。
A.上一個交易日結算價的±10%
B.上一個交易日結算價的±5%
C.上一個交易日結算價的±20%
D.上一個交易日結算價的±15%
49對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（ �。�。
A.越低
B.越高
C.根據(jù)價格變動情況而定
D.與交割月份遠近無關
50（ �。┦悄骋惶囟ǖ攸c某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.盈虧額
D.基差
512月10日，某投資者以300點的權利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的可能贏利（不考慮其他費用）是（ ）。 來源：考試大的美女編輯們
A.20點
B.120點
C.180點
D.300點
52當判斷基差風險大于價格風險時（ �。�。
A.仍應避險
B.不應避險
C.可考慮局部避險
D.無所謂
53某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法不正確的是（ �。�
A.基差為500元/噸
B.該市場為反向市場
C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用
D.此時黃大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足
54第一只期貨投資基金于（ �。┰诿绹霈F(xiàn)。
A.1949年
B.1950年
C.1969年
D.1970年
55開盤價集合競價在每一交易日開始前（ ）分鐘內進行。
A.5
B.15
C.20
D.30
56目前，絕大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（ ）。
A.英鎊標價法
B.歐元標價法
C.直接標價法
D.間接標價法
57政治因素、經(jīng)濟因素和社會因素等變化的風險屬于（ �。�
A.可控風險
B.不可控風險
C.代理風險
D.交易風險
58我國滬深300股指期貨合約的最后交易日是（ �。�。
A.合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延
B.合約到期月份的第二個周五，遇法定節(jié)假日順延
C.合約到期月份的第一個周五，遇法定節(jié)假日順延
D.合約到期月份的第二個周五
59CBOT允許交易商以對沖方式免除履約責任的具體時間是（ �。�。
A.1851年
B.1883年
C.1882年
D.1925年
60在我國，對期貨交易實施行業(yè)自律管理的機構是（ ）。
A.中國證監(jiān)會
B.中國期貨行業(yè)協(xié)會
C.期貨交易所
D.期貨公司
