近期，中國保監(jiān)會連日召開了由各地方保監(jiān)局和各家壽險、健康險公司負(fù)責(zé)人參加的壽險工作會議。會上，保監(jiān)會主席助理陳文輝分析了當(dāng)前壽險業(yè)發(fā)展形勢和潛在風(fēng)險，指出當(dāng)前壽險市場面臨的風(fēng)險“是行業(yè)大起大落的風(fēng)險”，“大起大落可能引發(fā)償付能力下降、誤導(dǎo)、退保與現(xiàn)金流風(fēng)險等一系列問題”。
保監(jiān)會緣何做出這一判斷？大起大落會給市場、給消費者帶來什么？下一步壽險業(yè)將采取什么樣的對策？
今年以來，壽險保費收入增長很快，1至7月同比增速高達(dá)66．7％，是近10年來增長最快的一年。這與今年突發(fā)雨雪冰凍、地震災(zāi)害增強(qiáng)了人們的風(fēng)險和保險意識，以及銀行機(jī)構(gòu)近年在策略上大力發(fā)展代理保險這一中間業(yè)務(wù)不無關(guān)系。但值得注意的是，目前壽險保費收入中，分紅型保險和具有理財性質(zhì)的投連險、萬能險產(chǎn)品銷售占比達(dá)到七八成，并且主要是一些期限短、保障功能弱的躉繳投資型業(yè)務(wù)，這樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)蘊藏了極大的矛盾和風(fēng)險。
分紅險、投連險、萬能險同屬于投資型險種，在傳統(tǒng)保障功能基礎(chǔ)上兼具投資功能。其中，分紅險能否分紅主要取決于保險公司當(dāng)年經(jīng)營的業(yè)績，如果經(jīng)營不佳，分紅險分到的紅利可能為零。投連險、萬能險收益多少則直接與保險公司在資本市場的投資水平掛鉤，萬能險一般規(guī)定有最低保證收益率，而投連險是“上不封頂下不保底”的，投資風(fēng)險相對較高。
“發(fā)展投資型業(yè)務(wù)并不是不好，關(guān)鍵是公司的資產(chǎn)負(fù)債要匹配好，匹配不好就會有風(fēng)險�！敝袊吮垭U總裁李良溫向記者表示。由于資本市場起伏很大，如果保險公司不能很好、很專業(yè)地進(jìn)行資產(chǎn)管理，將來一旦投資險的收益率滿足不了消費者的預(yù)期，就有可能引發(fā)大面積退保的風(fēng)險，壽險發(fā)展速度就將難以為繼。
據(jù)悉，目前，保險結(jié)算利率偏高及投資收益下降已經(jīng)成為保險行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。從本月開始，保監(jiān)會已著手對全行業(yè)內(nèi)投資型業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行排查。陳文輝特別提醒壽險公司加強(qiáng)風(fēng)險管控和結(jié)構(gòu)調(diào)整，摒棄誤導(dǎo)銷售，“各公司要注意維護(hù)客戶的合理預(yù)期，將萬能險結(jié)算利率和分紅險的分紅水平穩(wěn)定到一個長期可持續(xù)的水平上，切實保護(hù)消費者利益。”
償付能力下降也是壽險業(yè)在高速發(fā)展中正在面對的風(fēng)險。償付能力充足率是反映保險公司某一時點資本是否充足的金融監(jiān)管指標(biāo)，類似于商業(yè)銀行的資本充足率。保監(jiān)會新聞發(fā)言人袁力此前公布，有12家中小型保險公司（其中6家為壽險、健康險公司）在發(fā)展過程中由于未及時補充資本金、業(yè)務(wù)發(fā)展較快等原因，出現(xiàn)了償付能力不足的現(xiàn)象。保監(jiān)會已下達(dá)監(jiān)管意見書，要求保險公司迅速整改使償付能力達(dá)標(biāo)。
為了規(guī)避前述可能的風(fēng)險，促進(jìn)壽險業(yè)長期健康可持續(xù)發(fā)展，陳文輝表示，保監(jiān)會將加強(qiáng)制度建設(shè)，促進(jìn)保險公司發(fā)展保障類業(yè)務(wù)和長期儲蓄性業(yè)務(wù)。要優(yōu)先探索推行傳統(tǒng)壽險費率改革，讓消費者能買到價廉物美的保障性壽險產(chǎn)品。要加強(qiáng)對銀郵代理渠道與產(chǎn)品的深入研究。
陳文輝分析說，今年壽險保費收入高增，主要依靠銀行郵政代理渠道的井噴式增長，速度大起，但可持續(xù)性不強(qiáng)，可能造成明年業(yè)務(wù)增長速度的大落。他明確表示，“在今年剩下的4個月內(nèi)，要將銀保業(yè)務(wù)過快的增長速度降下來�！睋�(jù)悉，目前銀郵代理銷售的保險產(chǎn)品主要就是投資理財性的，而居高不下的代理手續(xù)費也造成了保險公司為銀行“打工”的事實。
保監(jiān)會緣何做出這一判斷？大起大落會給市場、給消費者帶來什么？下一步壽險業(yè)將采取什么樣的對策？
今年以來，壽險保費收入增長很快，1至7月同比增速高達(dá)66．7％，是近10年來增長最快的一年。這與今年突發(fā)雨雪冰凍、地震災(zāi)害增強(qiáng)了人們的風(fēng)險和保險意識，以及銀行機(jī)構(gòu)近年在策略上大力發(fā)展代理保險這一中間業(yè)務(wù)不無關(guān)系。但值得注意的是，目前壽險保費收入中，分紅型保險和具有理財性質(zhì)的投連險、萬能險產(chǎn)品銷售占比達(dá)到七八成，并且主要是一些期限短、保障功能弱的躉繳投資型業(yè)務(wù)，這樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)蘊藏了極大的矛盾和風(fēng)險。
分紅險、投連險、萬能險同屬于投資型險種，在傳統(tǒng)保障功能基礎(chǔ)上兼具投資功能。其中，分紅險能否分紅主要取決于保險公司當(dāng)年經(jīng)營的業(yè)績，如果經(jīng)營不佳，分紅險分到的紅利可能為零。投連險、萬能險收益多少則直接與保險公司在資本市場的投資水平掛鉤，萬能險一般規(guī)定有最低保證收益率，而投連險是“上不封頂下不保底”的，投資風(fēng)險相對較高。
“發(fā)展投資型業(yè)務(wù)并不是不好，關(guān)鍵是公司的資產(chǎn)負(fù)債要匹配好，匹配不好就會有風(fēng)險�！敝袊吮垭U總裁李良溫向記者表示。由于資本市場起伏很大，如果保險公司不能很好、很專業(yè)地進(jìn)行資產(chǎn)管理，將來一旦投資險的收益率滿足不了消費者的預(yù)期，就有可能引發(fā)大面積退保的風(fēng)險，壽險發(fā)展速度就將難以為繼。
據(jù)悉，目前，保險結(jié)算利率偏高及投資收益下降已經(jīng)成為保險行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。從本月開始，保監(jiān)會已著手對全行業(yè)內(nèi)投資型業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行排查。陳文輝特別提醒壽險公司加強(qiáng)風(fēng)險管控和結(jié)構(gòu)調(diào)整，摒棄誤導(dǎo)銷售，“各公司要注意維護(hù)客戶的合理預(yù)期，將萬能險結(jié)算利率和分紅險的分紅水平穩(wěn)定到一個長期可持續(xù)的水平上，切實保護(hù)消費者利益。”
償付能力下降也是壽險業(yè)在高速發(fā)展中正在面對的風(fēng)險。償付能力充足率是反映保險公司某一時點資本是否充足的金融監(jiān)管指標(biāo)，類似于商業(yè)銀行的資本充足率。保監(jiān)會新聞發(fā)言人袁力此前公布，有12家中小型保險公司（其中6家為壽險、健康險公司）在發(fā)展過程中由于未及時補充資本金、業(yè)務(wù)發(fā)展較快等原因，出現(xiàn)了償付能力不足的現(xiàn)象。保監(jiān)會已下達(dá)監(jiān)管意見書，要求保險公司迅速整改使償付能力達(dá)標(biāo)。
為了規(guī)避前述可能的風(fēng)險，促進(jìn)壽險業(yè)長期健康可持續(xù)發(fā)展，陳文輝表示，保監(jiān)會將加強(qiáng)制度建設(shè)，促進(jìn)保險公司發(fā)展保障類業(yè)務(wù)和長期儲蓄性業(yè)務(wù)。要優(yōu)先探索推行傳統(tǒng)壽險費率改革，讓消費者能買到價廉物美的保障性壽險產(chǎn)品。要加強(qiáng)對銀郵代理渠道與產(chǎn)品的深入研究。
陳文輝分析說，今年壽險保費收入高增，主要依靠銀行郵政代理渠道的井噴式增長，速度大起，但可持續(xù)性不強(qiáng)，可能造成明年業(yè)務(wù)增長速度的大落。他明確表示，“在今年剩下的4個月內(nèi)，要將銀保業(yè)務(wù)過快的增長速度降下來�！睋�(jù)悉，目前銀郵代理銷售的保險產(chǎn)品主要就是投資理財性的，而居高不下的代理手續(xù)費也造成了保險公司為銀行“打工”的事實。
