一、單選題（本大題100小題．每題0.5分，共50.0分。請(qǐng)從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇一個(gè)佳答案，并在答題卡上將相應(yīng)題號(hào)的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。）

第1題

關(guān)于通貨膨脹對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊�，以下說法錯(cuò)誤的是( )。

A．儲(chǔ)蓄投資的實(shí)際利率可能是負(fù)值

B．固定收益的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)貶值

C．持有外匯是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的一種有效手段

D．股票是浮動(dòng)收益的，所以一定能應(yīng)對(duì)通貨膨脹的負(fù)面影響

【正確答案】：D

第2題

證券投資基金是一種( )憑證。

A．所有權(quán)

B．使用權(quán)

C．債權(quán)

D．收益

【正確答案】：D

第3題

具有不同理財(cái)價(jià)值觀的客戶的理財(cái)特點(diǎn)是不一樣的，購(gòu)房型的客戶的理財(cái)特點(diǎn)是 ( )。

A．儲(chǔ)蓄率高

B．儲(chǔ)蓄率低

C．購(gòu)房本息支出在收入的25%以上，犧牲目前與未來的享受換得擁有自己的房子

D．子女教育支出占一生總收入的10%以上，犧牲自己目前與未來的消費(fèi)，將大部分資產(chǎn)考慮留給子女

【正確答案】：C

第4題

以下各項(xiàng)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的短期負(fù)債的是( )。

A．主要住房貸款

B．房地產(chǎn)投資貸款

C．汽車貸款

D．保險(xiǎn)費(fèi)

【正確答案】：D

第5題

負(fù)有給付保險(xiǎn)金責(zé)任的人是( )。

A．投保人

B．保險(xiǎn)人

C．被保險(xiǎn)人

D．受益人

【正確答案】：B

第6題

客戶的( )是銀行從業(yè)人員制定財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)，決定了客戶的目標(biāo)和期望是否合理，以及完成個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的可能性。

A．定量信息

B．定性信息

C．財(cái)務(wù)信息

D．非財(cái)務(wù)信息

【正確答案】：C

第7題

李先生現(xiàn)有資產(chǎn)100萬元，假如未來二十年的通貨膨脹率是5%，那么這筆錢相當(dāng)于 20年后的( )萬元。

A．150

B．180

C．200

D．265.3

【正確答案】：D

[答案解析][解析] 100×(1+5%)^20＝265.3

第8題

如果某項(xiàng)投資是為了子女的教育或父母的贍養(yǎng)，那么這筆資金就必須在保證安全性的前提下在特定的時(shí)間內(nèi)獲得理想的收益，這樣的投資對(duì)理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，這反映了哪個(gè)因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響?( )

A．年齡

B．資金的投資期限

C．理財(cái)目標(biāo)的彈性

D．投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好

【正確答案】：C

第9題

商業(yè)銀行發(fā)放金融債券，這屬于( )。

A．資產(chǎn)業(yè)務(wù)

B．負(fù)債業(yè)務(wù)

C．中間業(yè)務(wù)

D．市場(chǎng)業(yè)務(wù)

【正確答案】：B

第10題

關(guān)于可贖回債券的論述不正確的是( )。

A．附有贖回權(quán)的債券的未來現(xiàn)金流量不能預(yù)知，增加了現(xiàn)金流的不確定性

B．發(fā)行人可以在利率下降時(shí)贖回債券，投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn)

C．由于贖回價(jià)格的存在，附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限

D．可贖回債券一般規(guī)定保護(hù)期，但在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人也可以行使贖回權(quán)

【正確答案】：D

[答案解析][解析] D為在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人不可以行使贖回權(quán)

第11題

金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收入風(fēng)險(xiǎn)的手段，這是金融市場(chǎng)的 ( )。

A．財(cái)富功能

B．避險(xiǎn)功能

C．集聚功能

D．交易功能

【正確答案】：B

第12題

根據(jù)商業(yè)銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)資金的總額不得超過商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的( )。

A．30%

B．50%

C．60%

D．80%

【正確答案】：C

第13題

在信托類銀行理財(cái)產(chǎn)品中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人是( )。

A．委托人

B．受托人

C．優(yōu)先級(jí)受益人

D．次級(jí)受益人

【正確答案】：D

第14題

黃金的突出的金融與貨幣屬性是( )。

A．儲(chǔ)藏

B．保值

C．收益

D．極易變現(xiàn)

【正確答案】：D

第15題

假設(shè)股票市場(chǎng)未來有三種狀態(tài)：熊市、正常、牛市；對(duì)應(yīng)的概率是0.2，0.5，0.3，對(duì)應(yīng)三種狀態(tài)，股票X的收益率分別是-20%，18%，50%；股票Y的收益率分別是-15%，20%， 10%。則股票X和股票Y的標(biāo)準(zhǔn)差分別是( )。

A．15%和26%

B．20%和4%

C．24%和13%

D．28%和8%

【正確答案】：C

[答案解析][解析] 股票X的標(biāo)準(zhǔn)差=[0.2×(-20%-20%)^2+0.5×(18%-20%)^2+0.3× (50%-20%)^2]^0.5=24%

股票Y的標(biāo)準(zhǔn)差=[0.2×(-15%-10%)^2+0.5×(20%-10%)^2+0.3×(10%- 10%)^2]^0.5=13%

第16題

對(duì)于理財(cái)顧問服務(wù)，下列理解不正確的是( )。

A．理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)

B．理財(cái)顧問服務(wù)是銀行在充分了解客戶的基礎(chǔ)上，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)資源提供安排建議并協(xié)助實(shí)施與管理，從而幫助客戶實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程

C．理財(cái)顧問服務(wù)要求從業(yè)人員有扎實(shí)的金融知識(shí)基礎(chǔ)，對(duì)相關(guān)的金融市場(chǎng)及其交易機(jī)制有清晰的認(rèn)識(shí)，對(duì)相關(guān)的金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性能準(zhǔn)確地測(cè)算和分析

D．銀行提供理財(cái)顧問服務(wù)是為了短期收益

【正確答案】：D

第17題

通常投資者可以以所購(gòu)買的房地產(chǎn)為抵押，借入相當(dāng)于其購(gòu)買成本絕大部分的款項(xiàng)。這是指房產(chǎn)投資的( )。

A．升值效應(yīng)

B．財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)

C．保值效應(yīng)

D．變現(xiàn)

【正確答案】：B

第18題

人口因素和社會(huì)偏好能夠影響房地產(chǎn)的價(jià)格，說明了( )對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響。

A．行政因素

B．社會(huì)因素

C．經(jīng)濟(jì)因素

D．自然因素

【正確答案】：B

第19題

退休后的收入來源不包括( )。

A．社會(huì)保障收入

B．雇主退休金補(bǔ)貼

C．兒女孝敬

D．獎(jiǎng)金收入

【正確答案】：D

第20題

黃金的主要標(biāo)價(jià)貨幣是( )。

A．美元

B．歐元

C．日元

D．人民幣

【正確答案】：A

第21題

收入、支出和損益三者之間的關(guān)系是( )。

A．收入+損益＝支出

B．收入+支出=損益

C．收入-支出＝損益

D．以上都不正確

【正確答案】：C

第22題

資產(chǎn)配置中，中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)比例相對(duì)較小，這中資產(chǎn)配置類型是( )。

A．金字塔型

B．啞鈴型

C．紡錘型

D．梭鏢型

【正確答案】：C

第23題

在金融市場(chǎng)發(fā)展過程中，( )為維護(hù)市場(chǎng)公正透明的環(huán)境，保護(hù)市場(chǎng)主體的合法權(quán)益，保障市場(chǎng)順暢運(yùn)行奠定了基礎(chǔ)。

A．金融市場(chǎng)的寬度的增大

B．金融市場(chǎng)的厚度的增加

C．金融市場(chǎng)基本制度建設(shè)的不斷改進(jìn)

D．我國(guó)開放度的不斷提高

【正確答案】：C

第24題

中央銀行進(jìn)行外匯交易的目的是( )。

A．賺取外匯差價(jià)

B．軋平外匯頭寸

C．規(guī)避外幣風(fēng)險(xiǎn)

D．匯率干預(yù)

【正確答案】：D

第25題

屬于商業(yè)銀行申請(qǐng)需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)送材料的是( )。

A．理財(cái)計(jì)劃擬銷售的客戶群

B．理財(cái)計(jì)劃擬銷售的規(guī)模、資金成本

C．理財(cái)計(jì)劃擬申請(qǐng)業(yè)務(wù)介紹

D．?dāng)M銷售理財(cái)計(jì)劃的對(duì)外介紹材料和宣傳材料

【正確答案】：C

第26題

依法對(duì)商業(yè)銀行的違規(guī)行為作出處罰的是( )。

A．國(guó)務(wù)院

B．人民法院

C．銀監(jiān)會(huì)

D．中國(guó)人民銀行

【正確答案】：C

第27題

一般是機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行交易，且沒有經(jīng)紀(jì)人的介入的市場(chǎng)是( )。

A．發(fā)行市場(chǎng)

B．二級(jí)市場(chǎng)

C．第三市場(chǎng)

D．第四市場(chǎng)

【正確答案】：D

第28題

交割倉(cāng)庫(kù)開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證為( )。

A．期貨合約

B．期權(quán)合約

C．交割合約

D．倉(cāng)單

【正確答案】：D

第29題

下列期權(quán)中不屬于期貨期權(quán)的是( )。

A．股指期貨期權(quán)

B．利率期貨期權(quán)

C．外匯期貨期權(quán)

D．外匯期權(quán)

【正確答案】：D

第30題

在我國(guó)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行開展個(gè)人業(yè)務(wù)實(shí)行( )。

A．審批制和報(bào)告制

B．登記制

C．指定制

D．注冊(cè)制

【正確答案】：A

第31題

衡量消費(fèi)者收入水平的主要指標(biāo)不包括( )。

A．國(guó)民收入

B．人均國(guó)民收入

C．個(gè)人收入

D．家庭總收入

【正確答案】：D

[答案解析]衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括：國(guó)民收入、人均國(guó)民收入、個(gè)人收入和個(gè)人可支配收入。

第32題

證券投資基金是一種( )的證券投資方式。

A．直接

B．間接

C．視具體的情況而定

D．以上均不正確

【正確答案】：B

[答案解析]實(shí)物投資一般包括對(duì)有形資產(chǎn)，例如土地、機(jī)器、廠房等的投資，有時(shí)也稱為直接投資；金融投資包括對(duì)各種金融合約，例如股票、固定收益證券、金融信托和基金產(chǎn)品、金融衍生品等的投資，有時(shí)也稱為間接投資。

第33題

如果國(guó)庫(kù)券的收益率是5%，風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者不會(huì)選擇的資產(chǎn)是( )。

A．一項(xiàng)資產(chǎn)有0.6的概率獲得10%的收益，有0.4的概率獲得2%的收益

B．一項(xiàng)資產(chǎn)有0.4的概率獲得10%的收益，有0.6的概率獲得2%的收益

C．一項(xiàng)資產(chǎn)有0.2的概率獲得10%的收益，有0.8的概率獲得3.75%的收益

D．一項(xiàng)資產(chǎn)有0.3的概率獲得10%的收益，有0.7的概率獲得3.75%的收益

【正確答案】：C

[答案解析]風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者必定會(huì)選擇收益率比無風(fēng)險(xiǎn)收益更大的資產(chǎn)，本題可以通過4個(gè)選項(xiàng)求期望收益率來確定。投資的預(yù)期收益率計(jì)算如下：

E(Ri)=(P1R1+P2R2+…PnRn)×100%=∑PiRi×100%

根據(jù)該公式：A項(xiàng)：10%×0.6+2%×0.4=6.8%＞5%；B項(xiàng)：10%×0.4+2%×0.6=5.2%＞5%；C項(xiàng)：10%×0.2+3.75%×0.8=5%，與無風(fēng)險(xiǎn)收益率相同，因此不會(huì)選擇此資產(chǎn)；D項(xiàng)：10%×0.3+3.75%×0.7=5.625%＞5%。

第34題

房地產(chǎn)投資者以所購(gòu)買的房地產(chǎn)為抵押，借入相當(dāng)于其購(gòu)買成本的絕大部分款項(xiàng)，這被稱為房地產(chǎn)投資的( )。

A．價(jià)值升值效應(yīng)

B．財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)

C．現(xiàn)金流和稅收效應(yīng)

D．風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)

【正確答案】：B

[答案解析]房地產(chǎn)投資的吸引力還來自于高財(cái)務(wù)杠桿率的使用。通常投資者以所購(gòu)買的房地產(chǎn)為抵押，借入相當(dāng)于其購(gòu)買成本絕大部分的款項(xiàng)。當(dāng)房產(chǎn)收益高于借款成本時(shí)，這種杠桿投資的價(jià)值優(yōu)勢(shì)十分明顯。

第35題

相信市場(chǎng)有效的投資人采取被動(dòng)投資策略，該策略的主張是( )。

A．退出市場(chǎng)

B．采取價(jià)值投資

C．建立一個(gè)充分分散化的證券投資組合

D．多方打聽內(nèi)幕信息以彌補(bǔ)市場(chǎng)無效的不足

【正確答案】：C

[答案解析]相信市場(chǎng)有效的投資人采取被動(dòng)投資策略，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為主動(dòng)管理基本上是白費(fèi)精力，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場(chǎng)，取得超額收益，而是建立一個(gè)充分分散化的證券投資組合，以期取得市場(chǎng)的平均收益，如常見的指數(shù)基金。

第36題

若與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品A的名義收益率為8%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～8%，假設(shè)一年按360天計(jì)算，有180天中掛鉤利率在0～8%之間，60天的利率在8%～10%之間，其他時(shí)間利率則高于10%。則該產(chǎn)品的實(shí)際收益率為( )。

A．2%

B．3%

C．4%

D．5%

【正確答案】：C

[答案解析]利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢(shì)。本題中，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～8%，則當(dāng)利率處于該期間時(shí)計(jì)算產(chǎn)品收益，本題中該期間共有180天，因此，產(chǎn)品A的實(shí)際收益率=名義利率×一年中利率在協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間中的天數(shù)/一年的總天數(shù)=8%×180/360=4%。

第37題

下列不屬于商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶收入范圍的是( )。

A．貨幣兌換費(fèi)

B．商業(yè)銀行劃人的外匯資金

C．境外匯回的投資本金

D．境外匯回的投資收益

【正確答案】：A

[答案解析]《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第23條規(guī)定，商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。A項(xiàng)貨幣兌換費(fèi)是商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶支出。

第38題

孔子曰：“信則人任焉”，這句話與下列《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中( )原則的要求相似。

A．誠(chéng)實(shí)信用

B．守法合規(guī)

C．專業(yè)勝任

D．勤勉盡職

【正確答案】：A

[答案解析]“信則人任焉”中的“信”即為誠(chéng)信。

第39題

根據(jù)《信托法》，下列關(guān)于受益人的說法，不正確的是( )。

A．受益人可以是自然人、法人，或者依法成立的其他組織

B．委托人可以是受益人，也可以是同一信托的受益人

C．受托人可以是受益人，也可以是同一信托的受益人

D．受益人自信托生效之日起享有信托受益權(quán)

【正確答案】：C

[答案解析]《信托法》第43條規(guī)定：受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的受益人。第44條規(guī)定：受益人自信托生效之日起享有信托受益權(quán)。信托文件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第40題

債券的利率風(fēng)險(xiǎn)通常包括再投資風(fēng)險(xiǎn)和( )。

A．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

B．價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C．信用風(fēng)險(xiǎn)

D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】：B

[答案解析]價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)都是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)，所以屬于利率風(fēng)險(xiǎn)。

第41題

李先生投資100萬元于項(xiàng)目A．，預(yù)期名義收益率10%，期限為5年，每季度付息，則該投資項(xiàng)目有效年利率為( )。

A．2.01%

B．12.5%

C．10.38%

D．10.20%

【正確答案】：C

[答案解析]該項(xiàng)目的有效年利率實(shí)際上即是按照復(fù)利計(jì)算的年利率。設(shè)有效年利率為R，則100×(1+R)5=100×(1+10%/4)4×5，計(jì)算得R=10.38%。

第42題

隨著復(fù)利次數(shù)的增加，同一個(gè)年名義利率求出的有效年利率也會(huì)不斷( )，但增加的速度越來越( )。

A．增加；慢

B．增加；快

C．降低；快

D．降低；快

【正確答案】：A

[答案解析]同樣的年名義利率，不同的復(fù)利頻率，將會(huì)得出不同的有效年利率。隨著復(fù)利次數(shù)的增加，同一個(gè)年名義利率算出的有效年利率也會(huì)不斷增加，但增加的速度會(huì)越來越慢。

第43題

下列關(guān)于黃金理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，說法不正確的是( )。

A．抗系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)

B．具有內(nèi)在價(jià)值和實(shí)用性

C．存在市場(chǎng)不充分風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)

D．收益和股票市場(chǎng)的收益正相關(guān)

【正確答案】：D

[答案解析]黃金的收益和股票市場(chǎng)的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，這個(gè)特性通常使它成為投資組合中的一個(gè)重要的分散風(fēng)險(xiǎn)的組合資產(chǎn)。

第44題

下列商業(yè)銀行銷售管理理財(cái)產(chǎn)品(計(jì)劃)的做法，不正確的是( )。

A．向客戶推介投資產(chǎn)品服務(wù)前，首先調(diào)查了解客戶，評(píng)估客戶是否適合購(gòu)買所推介的產(chǎn)品

B．客戶評(píng)估報(bào)告認(rèn)為某一客戶不適宜購(gòu)買某一產(chǎn)品或計(jì)劃，但客戶仍然要求購(gòu)買的，商業(yè)銀行應(yīng)制定專門的文件，列明商業(yè)銀行的意見、客戶的意愿和其他的必要說明事項(xiàng)，雙方簽字認(rèn)可

C．向客戶說明相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，使用通俗易懂的語(yǔ)言，配以必要的示例，說明不利的投資情形和投資結(jié)果

D．主動(dòng)向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)的客戶推介或銷售與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品

【正確答案】：D

[答案解析]對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不應(yīng)主動(dòng)向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評(píng)估不適宜購(gòu)買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。

第45題

在理財(cái)產(chǎn)品中，( )是指將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。

A．結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

B．浮動(dòng)收益類產(chǎn)品

C．貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品

D．期權(quán)類產(chǎn)品

【正確答案】：A

[答案解析]結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。

第46題

下列關(guān)于債券的說法，不正確的是( )。

A．當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的市場(chǎng)交易價(jià)格下降

B．發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的影響

C．公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)一般通過信用評(píng)級(jí)表示

D．當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，投資債券面臨的再投資風(fēng)險(xiǎn)增加

【正確答案】：D

[答案解析]再投資風(fēng)險(xiǎn)也是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降，短期債券的持有人若進(jìn)行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，D選項(xiàng)應(yīng)為當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，投資債券面臨的再投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

第47題

下列關(guān)于有效市場(chǎng)假定的觀點(diǎn)，錯(cuò)誤的是( )。

A．有效市場(chǎng)假定認(rèn)為，如果市場(chǎng)是次強(qiáng)有效，股價(jià)已反映了所有公開信息，那么基本面分析是徒勞的

B．市場(chǎng)有效性假定意味著只要市場(chǎng)達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將發(fā)揮重要作用

C．技術(shù)分析是對(duì)股票歷史信息如股價(jià)和交易量等進(jìn)行研究，希望找出其波動(dòng)周期的運(yùn)動(dòng)規(guī)律以期形成預(yù)測(cè)模型

D．基本面分析是利用公司的公開信息如盈利和紅利前景、未來利率的預(yù)期以及公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估來決定適當(dāng)?shù)墓善眱r(jià)格

【正確答案】：B

[答案解析]市場(chǎng)有效性假定意味著只要市場(chǎng)達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無可取之處。

第48題

周先生一家總共擁有60萬元凈資產(chǎn)，其中4萬元為定期儲(chǔ)蓄，1萬元為現(xiàn)金，55萬元(再加上向朋友借的5萬元短期借款，共60萬元)交了總價(jià)為100萬元的一套房子的首付。周先生一家年收入約為10萬元，其中周先生的收入是8萬元，妻子收入是2萬元，每年需還房貸6萬元，則下列說法不正確的是( )。

A．該家庭的主要收入來源是周先生的工資，故應(yīng)為其購(gòu)買適當(dāng)?shù)膲垭U(xiǎn)和意外險(xiǎn)

B．資產(chǎn)負(fù)債率為10%

C．總資產(chǎn)中金融資產(chǎn)5萬元，只占家庭總資產(chǎn)的很小比重，資產(chǎn)的流動(dòng)性不足

D．該家庭近期短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高

【正確答案】：B

[答案解析]本題中，周先生的家庭總資產(chǎn)為105萬元(房子總價(jià)100萬元+4萬元定期儲(chǔ)蓄+1萬元現(xiàn)金)，總負(fù)債為45萬元(5萬元短期借款+40萬元未付的房貸)，資產(chǎn)負(fù)債率為45/105×100%=42.9%。

第49題

稅收規(guī)劃是為客戶制訂的理財(cái)計(jì)劃，采用“非違法”的手段，即避稅規(guī)劃，獲取稅收利益的規(guī)劃。下列不屬于其主要特征的是( )。

A．非違法性

B．有規(guī)則性

C．后期規(guī)劃性

D．后期低風(fēng)險(xiǎn)性

【正確答案】：C

[答案解析]稅收規(guī)劃的主要特征有：①非違法性；②有規(guī)則性；③前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險(xiǎn)性；④有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高；⑤反避稅性。

第50題

如果相信市場(chǎng)有效，投資人將采取的投資策略是( )。

A．被動(dòng)投資策略

B．退出市場(chǎng)策略

C．主動(dòng)投資策略

D．投資策略不取決于市場(chǎng)是否有效

【正確答案】：A

[答案解析]一般來說，如果相信市場(chǎng)無效，投資者將采取主動(dòng)投資策略；如果相信市場(chǎng)有效，投資者將采取被動(dòng)投資策略，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為主動(dòng)管理基本上是白費(fèi)精力。

第51題

期貨交易主要是以( )為保障，從而保證到期兌現(xiàn)。

A．行業(yè)制度

B．法律制度

C．保證金制度

D．市場(chǎng)制度

【正確答案】：C

[答案解析]期貨交易的保證金制度指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例(通常為5%～10%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。

第52題

商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資的，其委托的金額( )外匯局批準(zhǔn)的投資購(gòu)匯額度。

A．計(jì)入

B．不計(jì)入

C．根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的決定是否計(jì)入

D．根據(jù)人民銀行的決定是否計(jì)入

【正確答案】：B

[答案解析]《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第13條規(guī)定，商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資的，其委托的金額不計(jì)入外匯局批準(zhǔn)的投資購(gòu)匯額度。

第53題

同樣用10萬元炒股票，對(duì)于一個(gè)僅有10萬元養(yǎng)老金的退休人員和一個(gè)有數(shù)百萬資產(chǎn)的富翁來說，其情況是截然不同的，這是因?yàn)楦髯杂胁煌��? )。

A．實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B．風(fēng)險(xiǎn)偏好

C．風(fēng)險(xiǎn)分散

D．風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知

【正確答案】：A

[答案解析]實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度，同樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的人影響是不一樣的。

第54題

下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是( )。

A．資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)就是資產(chǎn)收益的不確定性

B．風(fēng)險(xiǎn)可以用方差、標(biāo)準(zhǔn)差和變異系數(shù)來衡量

C．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有證券收益都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)

D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)是典型的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】：D

[答案解析]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)是典型的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是個(gè)別上市公司特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。

第55題

下列各項(xiàng)中，屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的是( )。

A．公共事業(yè)費(fèi)用

B．汽車

C．保險(xiǎn)費(fèi)

D．貨幣市場(chǎng)基金

【正確答案】：D

[答案解析]個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)項(xiàng)目包括流動(dòng)資產(chǎn)、投資、實(shí)際財(cái)產(chǎn)、個(gè)人財(cái)產(chǎn)等，流動(dòng)資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、活期存款、定期存款、貨幣市場(chǎng)基金等。AC選項(xiàng)均屬于負(fù)債，B選項(xiàng)屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

第56題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于客戶交易結(jié)算賬戶管理的說法，不正確的是( )。

A．證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)以證券公司的名義單獨(dú)立戶管理

B．證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)

C．禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券

D．證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

【正確答案】：A

[答案解析]《證券法》第139條規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。注意D選項(xiàng)證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)的表述是正確的。

第57題

新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品收益率受到上市首日平均漲幅的影響，上市首日漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成( )，與大盤走勢(shì)成( )。

A．反比；正比

B．正比；反比

C．反比；反比

D．正比；正比

【正確答案】：A

[答案解析]上市首日漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比，與大盤走勢(shì)成正比。

第58題

以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和盈利為基本目標(biāo)的基金是( )。

A．收入型基金

B．平衡型基金

C．成長(zhǎng)型基金

D．以上都不是

【正確答案】：C

[答案解析]成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲取穩(wěn)定的、大化的當(dāng)期收入。平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造則既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

第59題

下列( )不屬于國(guó)債投資的特征。

A．安全性高

B．免稅待遇

C．流動(dòng)性強(qiáng)

D．收益率高

【正確答案】：D

[答案解析]國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)小，安全性高，但收益率較低。

第60題

下列關(guān)于退休規(guī)劃的說法，正確的是( )。

A．計(jì)劃開始不宜太遲

B．規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在5年左右

C．投資應(yīng)當(dāng)極其保守

D．對(duì)投資和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)相當(dāng)樂觀

【正確答案】：A

[答案解析]客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)主要有：①計(jì)劃開始太遲；②對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太過于樂觀；③投資過于保守。

第61題

一張5年期、票面利率10%、市場(chǎng)價(jià)格950元、面值1000元的債券，若債券發(fā)行人在發(fā)行一年后將債券贖回，贖回價(jià)格為1100元，且投資者在贖回時(shí)獲得當(dāng)年的利息收入，若不考慮利息稅，則提前贖回收益率為( )。

A．10%

B．12.3%

C．26.3%

D．20%

【正確答案】：C

[答案解析]收益率等于收益額與初始投資之間的比率，而債券的收益主要來源于利息收益和價(jià)差收益。本題中，債券的利息收益為1000×10%=100(元)，價(jià)差收益為1100-950=150(元)，初始投資為950元，(100+150)/950×100%，約為26.3%。

第62題

若預(yù)期市場(chǎng)利率下降，投資者應(yīng)采取的措施為( )。

A．增加銀行存款

B．賣出手中外匯

C．增持固定收益證券

D．出售手中股票

【正確答案】：C

[答案解析]市場(chǎng)利率下降會(huì)引起債券類固定收益產(chǎn)品價(jià)格上升，股票價(jià)格上漲，房地產(chǎn)市場(chǎng)走高。儲(chǔ)蓄應(yīng)減少配置，債券、股票、基金、房產(chǎn)、外匯均應(yīng)增加配置。

第63題

下列關(guān)于客戶信息收集的說法，不正確的是( )。

A．為了得到真實(shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須由客戶親自填寫

B．在客戶填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋

C．如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生焦慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差

D．宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得

【正確答案】：A

[答案解析]由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行。如果由客戶自己填寫調(diào)查表，那么在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)的項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合從業(yè)人員的需要。

第64題

下列投資工具中，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的是( )。

A．國(guó)債

B．股票

C．企業(yè)債券

D．期貨

【正確答案】：A

[答案解析]國(guó)庫(kù)券即國(guó)債是國(guó)家財(cái)政*為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券契約。國(guó)庫(kù)券的債務(wù)人是國(guó)家，其還款保證是國(guó)家財(cái)政收入，所以它幾乎不存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)，是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小的信用工具。

第65題

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會(huì)對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響，一般而言，可能導(dǎo)致減少儲(chǔ)蓄，增加基金、股票配置的是( )。

A．預(yù)期未來通貨緊縮

B．預(yù)期未來本幣貶值

C．預(yù)期未來利率上升

D．預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)處于景氣周期

【正確答案】：D

[答案解析]在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快，處于擴(kuò)張階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持收益比較好的股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)，特別是買入對(duì)周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，同時(shí)降低防御性低收益資產(chǎn)如儲(chǔ)蓄產(chǎn)品等，以分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果。

第66題

金融中介可以分為交易中介和服務(wù)中介，下列屬于交易中介的是( )。

A．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

B．投資顧問咨詢公司

C．律師事務(wù)所

D．有價(jià)證券承銷人

【正確答案】：D

[答案解析]交易中介通過市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。

第67題

在開放經(jīng)濟(jì)體系下，下列關(guān)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的國(guó)際收支狀況和貨幣匯率的變動(dòng)及其對(duì)個(gè)人理財(cái)策略的影響，說法錯(cuò)誤的是( )。

A．一個(gè)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國(guó)際收支逆差時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致本幣匯率升值

B．個(gè)人理財(cái)組合應(yīng)同時(shí)考慮本幣理財(cái)產(chǎn)品與外幣理財(cái)產(chǎn)品的搭配

C．對(duì)于外幣理財(cái)產(chǎn)品的選擇還需要考慮不同幣種結(jié)構(gòu)的配置問題

D．一個(gè)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國(guó)際收支順差時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致本幣匯率升值

【正確答案】：A

[答案解析]一個(gè)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國(guó)際收支順差時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致本幣匯率升值，逆差時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致本幣匯率貶值。

第68題

基金公司發(fā)行封閉式基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)自收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集活動(dòng)；基金公司發(fā)行開放式基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)自收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集活動(dòng)。

A．3；3

B．6；3

C．6；6

D．3；6

【正確答案】：C

[答案解析]基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

第69題

以下關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是( )。

A．當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

B．當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越高

C．在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值

D．利率為正時(shí)，現(xiàn)值大于終值

【正確答案】：A

[答案解析]多期中的終值：FV=PV×(1+r)t；多期中的現(xiàn)值：PV=FV/(1+r)t。其中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，t表示時(shí)間，r表示利率(或通貨膨脹率)。根據(jù)該公式，當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越低。在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值。利率為負(fù)時(shí)，現(xiàn)值小于終值。

第70題

不得同時(shí)接受兩家或兩家以上保險(xiǎn)公司委托的保險(xiǎn)代理從業(yè)人員是( )。

A．從事財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員

B．從事責(zé)任保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員

C．從事信用保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員

D．從事人壽保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員

【正確答案】：D

[答案解析]《保險(xiǎn)法》第129條規(guī)定，個(gè)人保險(xiǎn)代理人在代為辦理人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，不得同時(shí)接受兩個(gè)以上保險(xiǎn)人的委托。

第71題

下列描述中，適于描述開放式基金的有( )個(gè)，適于描述封閉式基金的有( )個(gè)。

①基金的資金規(guī)模具有可變性

②在證券交易所按市價(jià)買賣

③所募集到的資金可全部用于投資

④受益憑證可贖回

⑤依據(jù)公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)

⑥投資者欲買入基金時(shí)，只有向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)這一種渠道

A．3；3

B．3；2

C．2；4

D．2；3

【正確答案】：B

[答案解析]①④⑥3項(xiàng)屬于開放式基金的特點(diǎn)；②③兩項(xiàng)屬于封閉式基金的特點(diǎn)；⑤項(xiàng)屬于公司型基金的特點(diǎn)。

第72題

下列關(guān)于世界金融市場(chǎng)發(fā)展的說法，錯(cuò)誤的是( )。

A．20世紀(jì)80年代以來，發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放松金融管制，全球資本流動(dòng)日益自由化，國(guó)際資本流動(dòng)障礙已經(jīng)全部消除

B．金融市場(chǎng)的全球化推動(dòng)了全球金融市場(chǎng)監(jiān)管制度以及交易規(guī)則趨同

C．各國(guó)清算交易機(jī)構(gòu)的跨國(guó)合并促進(jìn)了清算系統(tǒng)的高度整合，清算方式趨于統(tǒng)一，提高了金融市場(chǎng)運(yùn)行效率

D．近年來，全球衍生品市場(chǎng)得到迅猛發(fā)展，信用衍生品迅速崛起，另類衍生品層出不窮

【正確答案】：A

[答案解析]A選項(xiàng)國(guó)際資本流動(dòng)障礙逐漸消除，但并未也不會(huì)達(dá)到全部消除的程度。

第73題

銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的下列做法，正確的是( )。

A．為朋友提供擔(dān)保

B．利用職務(wù)便利為朋友辦理優(yōu)惠貸款

C．利用客戶名義為自己買賣證券

D．將自己的賬戶與客戶賬戶合并

【正確答案】：A

[答案解析]B選項(xiàng)銀行從業(yè)人員不得利用本職工作的便利，以明顯優(yōu)于或低于普通金融消費(fèi)者的條件與其所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。C選項(xiàng)假借客戶的名義買賣證券屬于損害客戶利益的欺詐行為。證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。銀行從業(yè)人員不得將自己的賬戶與客戶賬戶合并。

第74題

下列做法中，違反了《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中保護(hù)商業(yè)秘密與客戶隱私的原則的是( )。

A．某銀行工作人員根據(jù)在為上市公司辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)獲得的非公開信息進(jìn)行股票投資

B．某銀行工作人員由于業(yè)務(wù)繁忙，將辦理企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的公章交給同事代其辦理

C．某銀行工作人員將其客戶A的貸款信息透露給另一名客戶

D．某銀行工作人員在辦理企業(yè)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，錯(cuò)誤計(jì)算貸款利率

【正確答案】：C

[答案解析]從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)保守所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密，保護(hù)客戶信息和隱私�？蛻舻馁J款信息屬于客戶信息，不得違法透露。A選項(xiàng)違背了禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，B選項(xiàng)違背了崗位職責(zé)的規(guī)定，D選項(xiàng)違背了熟知業(yè)務(wù)的規(guī)定。

第75題

下列各事件中( )引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A．某公司高級(jí)管理層集體跳槽

B．全球經(jīng)濟(jì)低迷期到來

C．某上市公司被惡意并購(gòu)

D．某航空公司下屬的飛機(jī)失事

【正確答案】：B

[答案解析]本題的佳答案為B選項(xiàng)。

第76題

在為客戶編制未來現(xiàn)金流量表時(shí)，需要對(duì)客戶的未來收入和支出作出合理預(yù)測(cè)。下列關(guān)于未來收入和支出進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析的說法，不正確的是( )。

A．常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)其變化率即可，如工資、獎(jiǎng)金和津貼、股票和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等

B．常規(guī)性收入的性質(zhì)不同，變化幅度也不一樣

C．如果客戶所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)情況不穩(wěn)定，有必要對(duì)這些收入進(jìn)行重新估計(jì)

D．銀行從業(yè)人員僅需要了解滿足客戶基本生活的客戶支出

【正確答案】：D

[答案解析]銀行從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：①滿足客戶基本生活的支出；②客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。

第77題

2005年起，上海金交所推出了黃金( )交易品種，是黃金延期交收交易品種，俗稱黃金準(zhǔn)期貨。

A．黃金T+D

B．黃金現(xiàn)貸

C．紙黃金

D．黃金期貨

【正確答案】：A

[答案解析]黃金T+D交易品種，俗稱黃金準(zhǔn)期貨。

第78題

下列不屬于客戶財(cái)務(wù)信息的是( )。

A．投資風(fēng)險(xiǎn)偏好

B．當(dāng)期財(cái)務(wù)安排

C．當(dāng)期收人狀況

D．財(cái)務(wù)狀況未來發(fā)展趨勢(shì)

【正確答案】：A

[答案解析]財(cái)務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢(shì)等。非財(cái)務(wù)信息是指其他相關(guān)的信息，比如客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。

第79題

在通貨膨脹預(yù)期很強(qiáng)時(shí)，下列理財(cái)決策有誤的是( )。

A．將資金購(gòu)買定期儲(chǔ)蓄存款

B．賣出資產(chǎn)組合中的一部分

C．適當(dāng)增加資產(chǎn)組合中股票的比重

D．購(gòu)置房地產(chǎn)

【正確答案】：A

[答案解析]預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)景氣，應(yīng)投資更多的錢到升值幅度比較大的、期望收益較高的金融產(chǎn)品上。通貨膨脹時(shí)期，股票、基金以及房地產(chǎn)的收益會(huì)隨經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整，具有保值性；儲(chǔ)蓄、國(guó)債等固定收益投資的利率變動(dòng)一般較小，在通脹情況下可能導(dǎo)致實(shí)際收益下降。

第80題

下列基金中，基金規(guī)模不固定的是( )。

A．封閉式基金

B．契約式基金

C．開放式基金

D．公司型基金

【正確答案】：C

[答案解析]在開放式基金的運(yùn)作方式下，投資者既可以通過基金銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買基金使基金資產(chǎn)和規(guī)模由此相應(yīng)增加，也可以將所持有的基金份額賣出并收回現(xiàn)金使得基金資產(chǎn)和規(guī)模相應(yīng)減少。

第81題

劉先生有1000元現(xiàn)金、2000元活期存款、25000元定期存款、價(jià)值8000元的股票、價(jià)值40000元的汽車、價(jià)值800000元的房產(chǎn)、價(jià)值20000元的古董字畫。每月的生活費(fèi)開銷為1500元，每月需還房貸6000元，則他的失業(yè)保障月數(shù)為( )個(gè)月。

A．3.7

B．4.8

C．7.8

D．9.5

【正確答案】：B

[答案解析]失業(yè)保障月數(shù)=可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出，其中存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽車、房地產(chǎn)、古董字畫等變現(xiàn)性較差的資產(chǎn)。月固定支出除生活費(fèi)開銷以外，還包括房貸本息支出、分期付款支出等已知負(fù)債的固定現(xiàn)金支出。

本題中，劉先生的失業(yè)保障月數(shù)=(1000+2000+25000+8000)/(1500+6000)=4.8。

第82題

下列關(guān)于債券特征的描述，錯(cuò)誤的是( )。

A．安全性是指?jìng)�券持有人的收益相�?duì)固定，并且一定可按期收回投資

B．收益性是指?jìng)�券能為投資者帶來一定的收入，即債權(quán)投資的報(bào)酬

C．償還性是指?jìng)�券有�?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金

D．流動(dòng)性是指?jìng)�券持有人可按自己的需要和市�?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券

【正確答案】：A

[答案解析]安全性是指?jìng)�券持有人的收益相�?duì)固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且一般可按期收回本金。但是債券投資存在不能收回的情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)；②流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

第83題

根據(jù)《證券法》，下列不屬于操縱證券市場(chǎng)行為的是( )。

A．單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣證券

B．與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易

C．在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易

D．為牟取傭金收入，建議客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

【正確答案】：D

[答案解析]D選項(xiàng)屬于損害客戶利益的欺詐行為。操縱市場(chǎng)的手段主要包括ABC3項(xiàng)的內(nèi)容。

第84題

根據(jù)《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“內(nèi)幕信息”原則的要求，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員不得( )。

A．與本行專家討論股票走勢(shì)

B．利用本行電腦操作股票買賣

C．利用為客戶服務(wù)獲得的未公開信息指導(dǎo)他人買賣股票

D．在本行上網(wǎng)查看股票信息

【正確答案】：C

[答案解析]從業(yè)人員在業(yè)務(wù)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，不得將內(nèi)幕信息以明示或暗示的形式告知法律和所在機(jī)構(gòu)允許范圍以外的人員，不得利用內(nèi)幕信息獲取個(gè)人利益，也不得基于內(nèi)幕信息為他人提供理財(cái)或投資方面的建議。

第85題

下列關(guān)于利率的說法，正確的是( )。

A．法定利率是市場(chǎng)資金借貸成本的真實(shí)反映

B．新發(fā)行的債券利率一般是按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率來設(shè)計(jì)的

C．利率上升則引起銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品的收益率同步下降

D．如果物價(jià)水平是處在變動(dòng)之中的狀態(tài)，那么名義利率就能夠在動(dòng)態(tài)中真實(shí)地反映投資收益率

【正確答案】：B

[答案解析]新發(fā)行的債券利率一般也是按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率來設(shè)計(jì)的，B項(xiàng)正確。利率包括法定利率和市場(chǎng)利率，市場(chǎng)利率是市場(chǎng)資金借貸成本的真實(shí)反映，A項(xiàng)錯(cuò)誤。銀行儲(chǔ)蓄存款的收益率是利率變動(dòng)的直接反映，利率上升則引起銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品的收益率同步上升，C項(xiàng)錯(cuò)誤。如果物價(jià)水平是處在變動(dòng)之中的狀態(tài)，那么名義利率就不能夠真實(shí)地反映投資收益率，應(yīng)該將名義利率減去通貨膨脹率之后才得到實(shí)際利率，從而反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平，D項(xiàng)錯(cuò)誤。

第86題

根據(jù)《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中的規(guī)定，境外理財(cái)資金匯回后，( )。

A．商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者

B．商業(yè)銀行一律以外匯支付給投資者

C．投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者

D．投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯直接劃入投資者任一賬戶

【正確答案】：A

[答案解析]《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第16條規(guī)定，境外理財(cái)資金匯回后，商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者。投資者以人民幣購(gòu)匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶已關(guān)閉的，可劃入投資者指定的賬戶。

第87題

商業(yè)銀行應(yīng)配備與開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的理財(cái)業(yè)務(wù)人員，保證個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于( )小時(shí)。

A．12

B．20

C．40

D．72

【正確答案】：B

[答案解析]商業(yè)銀行應(yīng)配備與開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的理財(cái)業(yè)務(wù)人員，保證個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)。

第88題

某項(xiàng)目初始投資1000元，年利率8%，期限為1年，每季度付息，按復(fù)利計(jì)算則其1年后本息和為( )。

A．1047.86元

B．1036.05元

C．1082.43元

D．1080.00元

【正確答案】：C

[答案解析]1年后本息和為：1000×(1+8%/4)4=1082.43(元)。

第89題

2007年，上證綜合指數(shù)升到5000點(diǎn)時(shí)，大批投資者還是蜂擁進(jìn)入股市。2008年，上證綜合指數(shù)跌破2000點(diǎn)時(shí)，中小投資者紛紛恐慌性地將所持有的股票拋出。這些行為，反映了投資者的( )。

A．風(fēng)險(xiǎn)偏好

B．風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

C．風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D．風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度

【正確答案】：B

[答案解析]上述投資者不能正確評(píng)估市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，這反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度。

第90題

某投資者購(gòu)買了50000美元利率掛鉤外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品(一年按360天計(jì)算)，該理財(cái)產(chǎn)品與LIBOR掛鉤，協(xié)議規(guī)定，當(dāng)LIBOR處于2%～2.75%區(qū)間時(shí)，給予高收益率6%；若任何一天LIBOR超出2%～2.75%區(qū)間，則該目的收益按低收益率2%計(jì)算。若實(shí)際一年中LIBOR在2%～2.75%區(qū)間為90天，則該產(chǎn)品投資者的收益為( )美元。

A．750

B．1500

C．2500

D．3000

【正確答案】：B

[答案解析]該產(chǎn)品投資者的收益=50000×6%×90/360+50000×2%×270/360=1500(美元)。

第91題

下列關(guān)于證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的說法，正確的是( )。

A．證券公司的業(yè)務(wù)與銀行、保險(xiǎn)、信托相互獨(dú)立經(jīng)營(yíng)

B．證券公司可以經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，但不得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)

C．證券公司可以經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，但不得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

D．證券公司可以經(jīng)營(yíng)銀行、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)

【正確答案】：A

[答案解析]《證券法》第6條規(guī)定：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外�！�

第92題

債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為( )。

A．資產(chǎn)所有權(quán)

B．資金使用權(quán)

C．財(cái)產(chǎn)支配權(quán)

D．債權(quán)

【正確答案】：D

[答案解析]債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。

第93題

下列屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)造成證券價(jià)格變化的是( )。

A．2006年10月股權(quán)分置改革基本成功，泰達(dá)股份股價(jià)在一年問由7元上漲到30元

B．2008年1月，中國(guó)武夷公司與赤道幾內(nèi)亞共和國(guó)簽署數(shù)億元工程合同，該股當(dāng)日漲停

C．由于國(guó)際原油期貨價(jià)格連創(chuàng)新高，中國(guó)國(guó)航的股價(jià)出現(xiàn)下跌

D．2008年4月24日，證券交易印花稅由3%下調(diào)至1%，上證綜合指數(shù)上漲9.29%

【正確答案】：B

[答案解析]系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品收益都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒有關(guān)聯(lián)。具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。AD兩項(xiàng)是由于政策原因造成的股票價(jià)格波動(dòng)，C項(xiàng)是由宏觀因素造成的股價(jià)變動(dòng)，均屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而B項(xiàng)則是由于上市公司特殊情況造成的股價(jià)波動(dòng)，因此屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

第94題

下列關(guān)于貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品的說法，錯(cuò)誤的是( )。

A．該類產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計(jì)劃，信托計(jì)劃到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益

B．其產(chǎn)生背景是銀行信貸規(guī)模的限制

C．該類產(chǎn)品收益來源于貸款利息，執(zhí)行人民銀行相關(guān)利率標(biāo)準(zhǔn)

D．貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者與信托公司按比例承擔(dān)

【正確答案】：D

[答案解析]貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。

第95題

下列金融交易中屬于貨幣市場(chǎng)交易的項(xiàng)目是( )。

A．從銀行獲得3年期貸款購(gòu)買一輛小汽車

B．在銀行購(gòu)買9800元的短期國(guó)庫(kù)券

C．買入100股公司股票

D．獲得了一筆收入，買入15000份證券投資基金

【正確答案】：B

[答案解析]貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)工具包括短期銀行信貸、國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行匯票、短期債券、回購(gòu)協(xié)議等。

第96題

客戶的下列信息屬于定量信息的是( )。

A．目標(biāo)陳述

B．風(fēng)險(xiǎn)偏好

C．收入與支出

D．投資偏好

【正確答案】：C

[答案解析]客戶信息可分為定性信息和定量信息，定量信息包括資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況等；定性信息包括目標(biāo)陳述、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)特征、投資偏好、與其生活方式改變、理財(cái)知識(shí)水平等。

第97題

為了彌補(bǔ)客戶臨時(shí)性資金短缺，一般商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)人員會(huì)建議客戶開立( )。

A．信用卡賬戶

B．扣款賬戶

C．定期存款賬戶

D．交易賬戶

【正確答案】：A

[答案解析]為了控制費(fèi)用與投資儲(chǔ)蓄，銀行從業(yè)人員應(yīng)該建議客戶在銀行開立3種類型的賬戶：一個(gè)是定期投資賬戶，達(dá)到強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能；若有房貸本息要繳，則在貸款行開一個(gè)扣款賬戶，方便隨時(shí)掌握房貸的本息繳付狀況；開立信用卡賬戶，彌補(bǔ)臨時(shí)性資金不足，減少低收益資金的比例。

第98題

下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項(xiàng)目的是( )。

A．公共事業(yè)費(fèi)用

B．個(gè)人信用卡支出

C．住房貸款

D．投資

【正確答案】：D

[答案解析]個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目包括流動(dòng)資產(chǎn)、投資、實(shí)際財(cái)產(chǎn)、個(gè)人財(cái)產(chǎn)等類別。ABC．3項(xiàng)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債項(xiàng)目。

第99題

下列對(duì)綜合理財(cái)服務(wù)的理解，錯(cuò)誤的是( )。

A．綜合理財(cái)服務(wù)中，銀行可以承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)

B．與理財(cái)顧問服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更強(qiáng)調(diào)個(gè)性化

C．私人銀行業(yè)務(wù)屬于綜合理財(cái)服務(wù)中的一種

D．私人銀行業(yè)務(wù)不是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

【正確答案】：D

[答案解析]按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中，綜合理財(cái)服務(wù)又分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃。

第100題

對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，下列( )對(duì)其不具可保利益。

A．財(cái)產(chǎn)所有人

B．抵押權(quán)人

C．不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的保管人

D．經(jīng)營(yíng)管理人

【正確答案】：C

[答案解析]所謂可保利益，是指投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益。可保利益應(yīng)該符合3個(gè)要求：①必須是法律認(rèn)可的利益。如果投保人投保的利益的取得或者保留不合法甚至違法，那么這種利益不能成為可保利益。②必須是客觀存在的利益。如果投保人投保的利益不確定，或者僅僅只是一種預(yù)期，就不能成為一種可保利益。③必須是可以衡量的利益。這樣才能確定保險(xiǎn)標(biāo)的的大小，并以此來確定保險(xiǎn)金額。

對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，可保利益是比較容易確定的，財(cái)產(chǎn)所有人、經(jīng)營(yíng)管理人、抵押權(quán)人、承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的保管人都具有可保利益。