A.1
B.5
C.10
D.20
正確答案:D 解題思路：除《證券投資基金法》對基金托管資格應(yīng)當(dāng)具備的條件作出規(guī)定外，《證券投資基金托管資格管理辦法》對托管人的市場準(zhǔn)入作了更詳細(xì)的規(guī)定。如最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣;基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格;有安全保管基金}財產(chǎn)的條件等。
2.下列不屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的是( )。
A.基金銷售機(jī)構(gòu)
B.基金注冊登記機(jī)構(gòu)
C.律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所
D.中國證券業(yè)協(xié)會
正確答案:D 解題思路：除ABC三項(xiàng)外，基金市場的服務(wù)機(jī)構(gòu)還包括基金投資咨詢機(jī)構(gòu)和基金評級公司等。D項(xiàng)中國證券業(yè)協(xié)會屬于行業(yè)自律組織。
3.金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，同意在未來日期按照( )買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。
A.市場價格
B.現(xiàn)貨價格
C.約定價格
D.未來價格
正確答案:C 解題思路：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為"遠(yuǎn)期價格")在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。
4.若期貨交易保證金為合約金額的10%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的( )倍。
A.10
B.15
C.20
D.40
正確答案:A 解題思路：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的10%，則期貨交易者可以控制10倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/10%=10(倍)。
5.下列金融產(chǎn)品中，具有較好流動性的是( )。
A.證券投資基金
B.銀行理財產(chǎn)品
C.券商集合計劃
D.銀行定期存款
正確答案:A 解題思路：通常來說，股票、債券、活期儲蓄存款、證券投資基金具有較好的流動性，投資者可以很方便地實(shí)現(xiàn)投資變現(xiàn)。相比之下，銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、券商集合計劃通常實(shí)行間歇性開放，流動性較差;而保單、定期存款的流動性最差，提前變現(xiàn)通常會遭受一定的損失。
6.金融衍生工具的基本特征包括( )。
A.跨期性
B.杠桿性
C.穩(wěn)定性
D.高風(fēng)險性
正確答案:ABD 解題思路：金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格或基礎(chǔ)變量數(shù)值變動的派生金融產(chǎn)品。它具有的顯著特性包括：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。
7.通過強(qiáng)制性信息披露，可以消除( )等問題帶來的低效無序狀況。
A.道德風(fēng)險
B.逆向選擇
C.基金投資風(fēng)險
D.基金價格波動性
正確答案:AB 解題思路：通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分的公開，從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險等問題帶來的低效無序狀況，提高證券市場的有效性。
8.證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展主要?dú)w因于( )。
A.信用制度的發(fā)展
B.股份制的發(fā)展
C.商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
D.社會化大生產(chǎn)的發(fā)展
正確答案:ABCD 解題思路：證券市場是在商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展的。證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展主要?dú)w因于以下因素：①社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;②股份制的發(fā)展;③信用制度的發(fā)展。
9.根據(jù)層次結(jié)構(gòu)，證券市場可以分為( )。
A.初級市場和次級市場
B.發(fā)行市場和交易市場
C.一級市場和二級市場
D.股票市場和債券市場
正確答案:ABC 解題思路：證券市場按其層次結(jié)構(gòu)可以分為發(fā)行市場和交易市場：前者又稱為"一級市場"或"初級市場";后者又稱為"二級市場"或"次級市場"。
10.基金會計報表至少應(yīng)包括( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債表
B.利潤表
C.現(xiàn)金流量表
D.所有者權(quán)益(基金凈值)變動表
正確答案:ABD 解題思路：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)及時編制并對外提供真實(shí)、完整的基金財務(wù)會計報告。基金財務(wù)會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務(wù)會計報告。財務(wù)會計報告包括會計報表、會計報表附注和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)會計報告中披露的相關(guān)信息和資料。會計報表至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和所有者權(quán)益(基金凈值)變動表�！ �11.基金業(yè)績歸因分析的重要內(nèi)容之一是分析資產(chǎn)配置的差異及效果。( )
A.對
B.錯
正確答案:A 解題思路：資產(chǎn)配置是基金投資過程中非常重要的環(huán)節(jié)之一，是決定基金業(yè)績的主要因素。相關(guān)研究表明，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)度達(dá)到90%以上，因此分析資產(chǎn)配置的差異及效果，是基金業(yè)績歸因分析的重要內(nèi)容。
12.商業(yè)本票屬于貨幣證券。( )
A.對
B.錯
正確答案:A 解題思路：貨幣證券包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。
13.基金營銷渠道是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場上，通過各種有效媒體在目標(biāo)市場上宣傳基金產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓投資者了解產(chǎn)品在設(shè)計、分銷、價格上的潛在好處，最后通過市場將產(chǎn)品銷售給投資者。( )
A.對
B.錯
正確答案:B 解題思路：營銷組合的四大要素-產(chǎn)品(PToduct)、費(fèi)率(Price)、渠道(Place)和促銷(Promotion)是基金營銷的核心內(nèi)容。其中，基金營銷渠道的主要任務(wù)是為投資者提供便捷購買基金產(chǎn)品的平臺，為投資人提供持續(xù)服務(wù)。題干描述的是促銷的定義。
14.股份有限公司向發(fā)起人發(fā)行的記名股票可以另立戶名或者以代表人姓名記名。( )
A.對
B.錯
正確答案:B 解題思路：股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。
15.在我國承擔(dān)基金份額注冊登記工作的只能是中國登記結(jié)算公司。( )
A.對
B.錯
正確答案:B 解題思路：目前，在我國承擔(dān)基金份額注冊登記工作的主要是基金管理公司自身和中國登記結(jié)算公司。
16.基金銷售市場細(xì)分原則中，完成市場細(xì)分后，銷售機(jī)構(gòu)有能力向某一細(xì)分市場提供其所需的基金產(chǎn)品和服務(wù)是指( )。
A.可測原則
B.易入原則
C.成長原則
D.識別原則
正確答案:B 解題思路：銷售機(jī)構(gòu)市場細(xì)分必須切合實(shí)際，能夠?qū)痄N售工作起到積極、有效的作用，因此銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場細(xì)分時應(yīng)遵循以下原則：①易入原則;②可測原則;③成長原則;④識別原則;⑤利潤原則。其中，易入原則是指完成市場細(xì)分后，銷售機(jī)構(gòu)有能力向某一細(xì)分市場提供其所需的基金產(chǎn)品和服務(wù)，即該細(xì)分市場易于開發(fā)，便于進(jìn)入。
17.在基金營銷環(huán)境中，( )是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素。
A.微觀環(huán)境
B.宏觀環(huán)境
C.政治環(huán)境
D.法律環(huán)境
正確答案:A 解題思路：通常，營銷環(huán)境由微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。微觀環(huán)境是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、營銷渠道、投資者、競爭對手及公眾;宏觀環(huán)境是指能影響整個微觀環(huán)境的、廣泛的社會性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。
18.下列選項(xiàng)中，貨幣市場基金特殊信息披露方面，不包括( )。
A.基金收益公告
B.基金份額凈值
C.影子價格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形
D.貨幣市場基金凈值表現(xiàn)
正確答案:B 解題思路：貨幣市場基金的特殊信息披露內(nèi)容具體包括基金收益公告、影子價格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形等方面，具體有：①貨幣市場基金收益公告;②偏離度公告;③貨幣市場基金凈值表現(xiàn);④貨幣市場基金投資組合報告。
19.下列各項(xiàng)中，( )屬于基金市場營銷特殊性的具體表現(xiàn)。
A.規(guī)范性
B.多樣性
C.有形性
D.非持續(xù)性
正確答案:A 解題思路：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場營銷不同于有形產(chǎn)品營銷，有其特殊性�；鹗袌鰻I銷的特殊性具體表現(xiàn)在規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性五個方面。
20.開放式基金的投資者在T日提交基金認(rèn)購申請后，一般可于( )日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請的受理情況。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
正確答案:C 解題思路：認(rèn)購開放式基金通常分開戶、認(rèn)購和確認(rèn)三個步驟。其中，關(guān)于確認(rèn)方面，投資者T日提交認(rèn)購申請后，可于T+2日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請的受理情況。認(rèn)購申請無效的，認(rèn)購資金將退回到投資人資金賬戶。認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。 21.基金銷售人員在閱讀基金招募說明書時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的披露信息包括( )。
A.風(fēng)險提示
B.基金的運(yùn)作方式
C.基金的投資
D.招募說明書摘要
正確答案:ABCD 解題思路：除ABCD四項(xiàng)外，基金銷售人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的信息還包括：①從基金資產(chǎn)中列支的各項(xiàng)費(fèi)用的種類、計提標(biāo)準(zhǔn)和方式;②基金份額的募集發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費(fèi)用的相關(guān)條款;③基金凈值的計算方法和公告方式。
22.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括( )。
A.證券投資咨詢公司
B.律師事務(wù)所
C.證券信用評級機(jī)構(gòu)
D.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)
正確答案:ABCD 解題思路：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評級機(jī)構(gòu)等。
23.證券交易所在基金的自律管理中的作用表現(xiàn)在( )。
A.封閉式基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則
B.上市開放式基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則
C.交易型開放式指數(shù)基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則p.經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)，證券交易所對基金的投資交易行為承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控管理職責(zé)
正確答案:ABCD 解題思路：證券交易所是基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。一方面封閉式基金、上市開放式基金和交易型開放式指數(shù)基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則;另一方面，經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)，證券交易所對基金的投資交易行為還承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控管理職責(zé)。
24.關(guān)于股票分割與合并，以下說法正確的有( )。
A.事實(shí)上，股票分割與合并通常會刺激股價波動
B.從理論上說，股票分割與合并都不會影響調(diào)整后的股價
C.股票分割通常適用于低價股，股票合并常見于高價股
D.股票分割與合并，不影響股東權(quán)益占公司總股權(quán)的比重
正確答案:ABD 解題思路：股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將一股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為一股。從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權(quán)益的數(shù)量及占公司總股權(quán)的比重，因此，也應(yīng)該不會影響調(diào)整后股價。但事實(shí)上，股票分割與合并通常會刺激股價波動。股票分割通常適用于高價股，拆細(xì)之后股票價格下降，便于吸引更多的投資者購買;并股則常見于低價股，并股后，流動性提高導(dǎo)致估值上調(diào)。
25.下列關(guān)于期權(quán)交易的表述，正確的有( )。
A.期權(quán)的買方必須承擔(dān)買進(jìn)或賣出的義務(wù)
B.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利
C.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)
D.期權(quán)的賣方可以有無期限、無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)
正確答案:BC 解題思路：期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。
26.利率互換、貨幣互換均屬于金融互換。( )
A.對
B.錯
正確答案:A 解題思路：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。
27.貨幣市場基金的最近7日年化收益率是以最近7個工作日日平均收益率折算的年收益率。( )
A.對
B.錯
正確答案:B 解題思路：貨幣市場基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率來反映。其中，最近7日年化收益率是以最近7個自然日日平均收益率折算的年收益率。
28.業(yè)界普遍認(rèn)為，1822年由荷蘭國王威廉姆一世所創(chuàng)立的私人信托投資基金是世界上最早的基金。( )
A.對
B.錯
正確答案:B 解題思路：證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國家已有上百年的歷史。最早的基金究竟誕生于何時，目前并沒有一致性的看法。一些人認(rèn)為，1822年由荷蘭國王威廉姆一世所創(chuàng)立的私人信托投資基金可能是世界上最早的基金。但封閉式的投資信托基金是在后來的英國生根發(fā)芽、發(fā)揚(yáng)光大的，因此，目前人們更多地傾向于將1868年英國成立的"海外及殖民地政府信托基金"(The Foreign and Colonial Govemment Trust)看作是最早的基金。
29.證券市場是為了解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場。( )
A.對
B.錯
正確答案:A 解題思路：證券市場是股票、債券等有價證券發(fā)行和交易的場所。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場。
30.任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、衰落期四個階段。( )
A.對
B.錯
正確答案:B 解題思路：根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。處于不同生命周期階段的行業(yè)，其所屬股票價格通常也會呈現(xiàn)相同的特征。
