陳女士今年36歲，在一家酒店工作，每月稅后收入6000元，年終獎(jiǎng)5000元，單位提供五險(xiǎn)一金。她有一個(gè)13歲的女兒，今年上初一，母女倆一起生活。
家里共有現(xiàn)金和活期存款11000元，定期存款600元，另有目前市值為2萬元的股票型基金。母女二人住在一套40平米的單身公寓，目前市價(jià)約37萬元。作為單親媽媽，陳女士生活非常簡(jiǎn)樸，每月支出只有衣食費(fèi)500元，交通費(fèi)100元，陳女士為女兒投保了一份成長險(xiǎn)，每年保費(fèi)為1600元。另外每年支付教育費(fèi)2400元。
理財(cái)目標(biāo)
1、為自己和女兒建立完善的保險(xiǎn)保障。
2、為女兒進(jìn)行子女教育規(guī)劃，滿足將來上大學(xué)學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)的需要。
3、通過投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)，加強(qiáng)今后的生活保障。
財(cái)務(wù)狀況分析
陳女士的財(cái)務(wù)狀況總體看比較良好，但缺乏增值潛力。家庭比較突出的特點(diǎn)是儲(chǔ)蓄比例過高，從陳女士家庭的財(cái)務(wù)資料可以看出，她的年度稅后總收入為77000元，年度總支出為11200元，年結(jié)余為65800元。這反映出陳女士有著較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄意識(shí)和節(jié)約意識(shí)，但消費(fèi)水平偏低。
陳女士的財(cái)務(wù)狀況另外一個(gè)特點(diǎn)是沒有負(fù)債，說明陳女士有一個(gè)非常穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，沒有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也表示缺乏一定的靈活性，實(shí)際上可以適當(dāng)?shù)乩脗鶆?wù)信用來發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)。
此外，陳女士用于投資的部分過少，資產(chǎn)增值力不強(qiáng)，流動(dòng)資產(chǎn)有所閑置，會(huì)影響資產(chǎn)的收益性�？梢钥闯鲞@是一個(gè)過于穩(wěn)健和保守的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
理財(cái)建議
可適當(dāng)提高月支出金額
從前述分析可以得知，陳女士平均每月支出為11200/12=933.33元。從科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃來說，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。但是對(duì)陳女士而言，我們可以看到她的日常生活消費(fèi)支出每月僅為600元，與其收入水平相比，還有一定的提升空間。我們認(rèn)為陳女士的每月支出水平至少可以提高到1200元左右，可以暫且按照這個(gè)額度來安排備用現(xiàn)金。
另外，資料中反映陳女士的職業(yè)為酒店工作，預(yù)計(jì)工作性質(zhì)不是特別的穩(wěn)定。因此陳女士的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)留出4000元左右比較合理，也就是保持4000元左右的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物�？紤]到目前我國尚處于負(fù)利率時(shí)代，這部分備用金不必完全以銀行存款形式持有，也可以將一部分用來購買貨幣市場(chǎng)基金，既能夠保持流動(dòng)性和安全性，又能夠獲得比銀行存款利率要高的收益。
補(bǔ)充商業(yè)險(xiǎn)加強(qiáng)自身保障
從陳女士已有的保險(xiǎn)狀況來看，陳女士個(gè)人只有單位提供的五險(xiǎn)一金，均為基本社會(huì)保險(xiǎn)，這顯然不夠，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)。而陳女士為女兒投保的成長險(xiǎn)雖然具體情況不明，但推測(cè)應(yīng)該是一種組合險(xiǎn)種，包括意外險(xiǎn)、教育險(xiǎn)等，從1600元的保費(fèi)額度來看應(yīng)該是帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的給付型保險(xiǎn)。
從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來看，家庭的保費(fèi)支出應(yīng)當(dāng)占到年結(jié)余的10%，保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)做到年結(jié)余的10倍左右。也就是說陳女士每年可以拿出6500元左右購買比較健全的保險(xiǎn)。
從投保的險(xiǎn)種來看，陳女士首先應(yīng)當(dāng)為自己選擇一定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，比如醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等。因?yàn)樵谝粋�(gè)家庭中一般應(yīng)當(dāng)首先給予收入較高負(fù)擔(dān)較重的大人充足的保障，這樣不會(huì)因?yàn)榘l(fā)生意外而影響家庭和孩子的生活。然后可以考慮兒童險(xiǎn)。在陳女士自身的保險(xiǎn)比較充分以后可以為女兒留出保險(xiǎn)的安排，成長險(xiǎn)可以說功能還是比較齊全的，如果留有余地，可以繼續(xù)保持。
教育金月定投1000元
子女教育所需的資金缺乏時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，陳女士的女兒今年13歲，意味著必須用6年的時(shí)間準(zhǔn)備好將來接受高等教育所需的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用。為了滿足這方面的需求，建議陳女士采用基金定投的方式來積累這筆資金。
結(jié)合陳女士的收支狀況，可以選擇每月投入1000元左右。鑒于6年的時(shí)間不是很長，因此不建議選擇風(fēng)險(xiǎn)比較高的基金品種，建議選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的偏股類基金或者股債平衡型基金來進(jìn)行定期定額投資。預(yù)計(jì)平均收益水平應(yīng)當(dāng)在6%左右，這樣堅(jiān)持到6年之后可以積累86408.86元。預(yù)計(jì)可以滿足陳女士的女兒將來在國內(nèi)上大學(xué)的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用。
六成資金投資偏股類基金
從分析可以得知，陳女士的投資資產(chǎn)比較不足，資產(chǎn)狀況和收支狀況都顯示尚有一定的可投資空間。從陳女士已有的投資組合來看，只有20000元的股票型基金，結(jié)合目前的市場(chǎng)行情，暫且不對(duì)其進(jìn)行處理。
同時(shí)，陳女士仍有一定的閑散資金可以用來進(jìn)行投資。從投資工具來看，根據(jù)陳女士提出的安全穩(wěn)健要求，以及一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，暫不建議自己直接投資于A股市場(chǎng)，而采用構(gòu)建基金投資組合的策略。具體投資品種上，建議選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的偏股類基金，比例大約為60%左右，以及偏債類基金，比例為40%左右。投資操作時(shí)可以分期買入，之后堅(jiān)持長期投資，才能獲得比較理想的收益，從而達(dá)到使資產(chǎn)穩(wěn)定增值的目標(biāo)。預(yù)計(jì)投資組合的整體收益率為平均每年7%左右。
小結(jié)：
理財(cái)規(guī)劃方案沒有突破陳女士的財(cái)務(wù)資源限制，尚有結(jié)余，綜合收益率能夠有效抵御通貨膨脹，并可滿足目前陳女士提出的各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)。另外，陳女士剛過35歲，應(yīng)當(dāng)及早開始考慮退休養(yǎng)老規(guī)劃，本方案中的投資規(guī)劃也可以滿足一部分該目標(biāo)下的需求。預(yù)計(jì)陳女士的收入水平仍有一定的增長空間，財(cái)務(wù)資源以及理財(cái)目標(biāo)發(fā)生較明顯變化時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整方案李先生今年55歲，是一名家具廠的職工，月收入2500元左右。愛人50歲，已經(jīng)退休在家，每月退休金1500元，周末還在超市兼職促銷員，每月大概能有1000元左右。目前他們和女兒女婿住在一起，沒有債務(wù)。還有一套住房用于出租，每月2000元左右的租金。每月日常開銷為1500元左右(含一輛小轎車每月花費(fèi)大約500元)。目前家庭有10萬元股票，5萬存款。李先生請(qǐng)教專家，如何使老年生活有保障?
【號(hào)脈問診】
從結(jié)余方面來看，李先生家庭結(jié)余比例較高，說明家庭儲(chǔ)蓄意識(shí)與能力很好，家庭凈資產(chǎn)提升能力也較高;從投資方面來看，有一定的金融資產(chǎn)投資，反映了家庭有一定的投資意識(shí)，整體資產(chǎn)也有一定的增值力，但投資工具單一，且承擔(dān)了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。另外，李先生家庭沒有負(fù)債，反映出家庭財(cái)務(wù)較為安全。
【對(duì)癥下藥】
風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來看，家庭的保費(fèi)支出可以占到年收入的10%左右，保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)做到年收入的10倍左右。由于李先生與太太已接近或超過退休年齡，在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，李先生和太太可以選擇一些意外險(xiǎn)品種。應(yīng)當(dāng)更多注重保險(xiǎn)資產(chǎn)的保障功能，分紅應(yīng)當(dāng)不是保險(xiǎn)主要考慮的因素。
退休養(yǎng)老規(guī)劃：李先生的年齡快接近退休年齡，因此準(zhǔn)備時(shí)間已經(jīng)較短，但是也可以通過穩(wěn)健投資計(jì)劃來準(zhǔn)備一部分。假如李先生在60歲退休，可以建議李先生先拿出4萬元存款作為啟動(dòng)資金，再每月拿出5000元來進(jìn)行定期定額投資積累退休養(yǎng)老準(zhǔn)備金，投資工具可以選取風(fēng)格較為穩(wěn)健的平衡型基金，綜合年收益率可達(dá)到6%左右。則在開始投資后5年末，即李先生60歲退休時(shí)，李先生家庭積累的退休養(yǎng)老準(zhǔn)備金可以達(dá)到40萬左右。
投資規(guī)劃：李先生家庭投資資產(chǎn)比較單一，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)也可以看出收支狀況顯示尚有一定的可投資空間。在投資策略選擇上，根據(jù)李先生與太太的年齡以及家庭結(jié)構(gòu)分析，我們建議采取防守型的投資策略。因此，比較明智的投資策略是構(gòu)建一個(gè)合理的投資組合，建議采用投資基金組合的方式。具體品種上，建議選擇一部分優(yōu)質(zhì)平衡型基金，比例大約為30%左右，另一部分為偏債類基金，比例為70%左右。預(yù)計(jì)投資組合的整體收益率為平均每年5%左右。李先生家庭的股票資產(chǎn)可以視行情而定，逐步向合理的投資組合轉(zhuǎn)化，轉(zhuǎn)為退休后需要的保守型策略
