1.(　　)，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

　　A.2013年9月6日

　　B.2011年5月6日(環(huán)球網(wǎng)�；�金從業(yè)資格備考之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題二)

　　C.1998年4月7日

　　D.2000年6月8日

　　2.對(duì)沖平倉(cāng)是指在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)與自己合約品種(　　)的期貨。

　　A.數(shù)量不等

　　B.方向相同

　　C.方向相反

　　D.前三項(xiàng)都不對(duì)

　　3.關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的(環(huán)球網(wǎng)�；�金從業(yè)資格備考之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題二)

　　B.一般每周營(yíng)業(yè)4天，周五、周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息

　　C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

　　D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

　　4.下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中的變量

　　B.期權(quán)合約的買(mǎi)方為買(mǎi)入期權(quán)的一方，即支付費(fèi)用從而獲得權(quán)利的一方，也稱(chēng)期權(quán)的多頭

　　C.期權(quán)合約的賣(mài)方為賣(mài)出期權(quán)的一方，即獲得費(fèi)用因而承擔(dān)著在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱(chēng)期權(quán)的空頭

　　D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)

　　5.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其(　　)。

　　A.內(nèi)在價(jià)值

　　B.時(shí)間價(jià)值

　　C.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之差

　　D.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

　　6.(　　)指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.看漲期權(quán)

　　D.看跌期權(quán)(環(huán)球網(wǎng)�；�金從業(yè)資格備考之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題二)

　　7.下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

　　B.時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值

　　C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值

　　D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

　　8.(　　)是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息。

　　A.互換合約

　　B.利率互換

　　C.股權(quán)互換

　　D.信用違約互換

　　9.另類(lèi)投資的局限性不包括(　　)。

　　A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

　　B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

　　C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

　　D.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　10.杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是(　　)。

　　A.發(fā)行股票

　　B.舉債

　　C.套期保值

　　D.基金1.【答案】A(P238)

　　【解析12013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

　　2.【答案】c(P241)

　　【解析】期貨交易中的頭寸是指多頭或空頭。對(duì)沖平倉(cāng)這一交易行為是指若持倉(cāng)者在到期日前改變已有的頭寸，在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)與自己合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨。

　　3.【答案】B(P239)

　　【解析】期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)5天，周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息。一般每個(gè)交易日分為兩盤(pán)，即上午盤(pán)和下午盤(pán)。各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排。

　　4.【答案】D(P245)

　　【解析】期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價(jià)格指數(shù)等。

　　5.【答案】D(P247)

　　【解析】期權(quán)合約的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)問(wèn)價(jià)值。一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

　　6.【答案】A(P246)

　　【解析】按期權(quán)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類(lèi)，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。美式期權(quán)則允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。

　　7.【答案】C(P247)

　　【解析】期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值。

　　8.【答案】B(P250)

　　【解析】利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息。

　　9.【答案】D(P259—260)

　　【解析】另類(lèi)投資產(chǎn)品雖然具有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也具有一定的局限性，主要表現(xiàn)在：缺乏監(jiān)管和信息透明度;流動(dòng)性較差，杠桿率偏高;估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

　　10.【答案】B(P264)

　　【解析】杠桿收購(gòu)是指籌資過(guò)程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購(gòu)形式。杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵在于舉債，即進(jìn)行杠桿收購(gòu)之后，一個(gè)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)當(dāng)中債權(quán)和股權(quán)的比例。