A.金融市場主體B.金融市場客體

　　C.金融市場中介D.金融市場價格E.金融市場類型

　　2.資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，理性投資者應(yīng)該追求( )。

　　A.投資者效用化B.同風(fēng)險水平下收益化

　　C.同風(fēng)險水平下受益穩(wěn)定化D.同收益水平下風(fēng)險最小化E.同收益水平下風(fēng)險穩(wěn)定化

　　3.在期權(quán)定價理論，根據(jù)布萊克——斯科爾斯模型，決定歐式看漲期權(quán)價值的因素主要有( )。

　　A.期權(quán)的執(zhí)行價格 B.期權(quán)期限

　　C.股票價格波動率 D.無風(fēng)險利率 E.現(xiàn)金股利

　　4.下列金融機構(gòu)中，可以吸收個人和機構(gòu)存款的是( )。

　　A.商業(yè)銀行 B.儲蓄銀行 C.證券公司D.信用合作社 E.小額貸款公司

　　5.政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則是( )。

　　A.政策性原則 B.財政性原則 C.安全性原則D.盈利性原則 E.保本微利原則

　　6.下列說法中，屬于商業(yè)銀行對客戶進行信用調(diào)查時采用的信用“5C”原則標(biāo)準(zhǔn)的是(

　　A.品格 B.資本 C.經(jīng)營環(huán)境 D.成本

　　7.投資銀行與基金有密切的聯(lián)系，可以作為基金的( )。

　　A.經(jīng)紀(jì)人 B.發(fā)起人C.投資人D.管理人E.承銷人

　　8.下列關(guān)于我國投資銀行的現(xiàn)狀的描述正確的是( )。

　　A.總投資及管理資產(chǎn)總規(guī)模較大

　　B.現(xiàn)有業(yè)務(wù)中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比過高

　　C.行業(yè)集中度較高

　　D.公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制不完善

　　E.整體創(chuàng)新能力不足

　　9.投資銀行從事的證券信用經(jīng)濟業(yè)務(wù)主要包括( )。

　　A.融資或稱買空 B.融資或稱賣空

　　C.融券或稱賣空 D.融券或稱買空E.證券現(xiàn)貨交易

　　10.隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐步“表外化’’的傾向。下列業(yè)務(wù)中提現(xiàn)出這一傾向的有( )。

　　A.票據(jù)發(fā)行便利 B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.貸款額度D.回購協(xié)議

　　E.周轉(zhuǎn)性貸款承諾

　　11.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)與恩凱斯的貨幣需求函數(shù)有很多差別。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)認(rèn)為( )。

　　A.利率對貨幣需求起主導(dǎo)作用B.恒常收入對貨幣需求量有重要影響

　　C.貨幣需要量是穩(wěn)定的D.貨幣政策的傳導(dǎo)變量應(yīng)當(dāng)是貨幣供應(yīng)量

　　E.貨幣政策應(yīng)實行“單一規(guī)則”

　　12.通貨緊縮對經(jīng)濟的主要危害包括( )。

　　A.加速經(jīng)濟衰退B.可能引發(fā)銀行危機

　　C.出口商品量縮減D.社會財富縮水

　　E.分配負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn)

　　13.通貨膨脹的危害有( )。

　　A.導(dǎo)致經(jīng)濟過熱B.對生產(chǎn)有破壞性影響

　　C.擾亂正常的商品流通秩序D.降低實際消費水平E.對社會穩(wěn)定的負(fù)面影響

　　14.公升市場業(yè)務(wù)作為貨幣政策工具的主要缺點是( )。

　　A.作用猛烈 B.影響證券市場穩(wěn)定

　　C.時滯較長 D.中央銀行處于被動地位 E.干擾其實施效果的因素多

　　15.下列說法中，屬于貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)的有( )。

　　A.直接性 B.可控性 C.可測性 D.相關(guān)性

　　E.外生性

　　16.下列說法中，屬于金融風(fēng)險管理流程環(huán)節(jié)的是( )。

　　A.風(fēng)險識別 B.風(fēng)險評估 C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移 D.風(fēng)險控制 E.風(fēng)險監(jiān)控

　　17.金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機構(gòu)通過制定一些標(biāo)準(zhǔn)，對金融機構(gòu)的經(jīng)營行為實施有效約束，確保金融體系的安全穩(wěn)健運行，這些標(biāo)準(zhǔn)的主要涉及金融機構(gòu)的( )。

　　A.收益標(biāo)準(zhǔn) B.公司治理 C.市場準(zhǔn)入D.風(fēng)險監(jiān)管

　　E.市場退出

　　18.在銀行監(jiān)管的方法中，現(xiàn)場檢查內(nèi)容包括( )。

　　A.充分性檢查 B.合規(guī)性檢查 C.有效性檢查D.外匯儲備減少E.風(fēng)險性檢查

　　19.一個國家的國際收支出現(xiàn)逆差，一般會導(dǎo)致( )。

　　A.本幣貶值 B.通貨膨脹加劇 C.利率水平下降D.適宜性檢查

　　E.國內(nèi)失業(yè)增加

　　20.一個國家之所以可以運用貨幣政策調(diào)節(jié)國際收支不平衡，是因為貨幣政策對該國國際收支可以產(chǎn)生( )等調(diào)節(jié)作用。

　　A.需求效應(yīng) B.結(jié)構(gòu)效應(yīng) C.價格效應(yīng) D.利率效應(yīng)E.供給效應(yīng)

　　參考答案

　　1.【答案】AB

　　【解析】盡管各國各地區(qū)的金融市場的組織形式和發(fā)達程度都有所不同，但都包含四個基本的構(gòu)成 要素，即：金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介和金融市場價格。金融市場的四個要素之間是相互聯(lián)系、相互影響的。其中，金融市場主體和金融市場客體是構(gòu)成金融市場最基本的要素， 是金融市場形成的基礎(chǔ)。金融市場中介和金融市場價格則是伴隨金融市場交易產(chǎn)生的，它們也是金融市場中不可或缺的構(gòu)成要素，對促進金融市場的繁榮和發(fā)展具有重要意義。

　　2.【答案】ABD

　　【解析】理性的投資者總是追求投資者效用的化，即在同等風(fēng)險水平下的收益化或是在同 等收益水平下的風(fēng)險最小化。

　　3. 【答案】ABCD

　　【解析】期權(quán)價值的決定因素主要有執(zhí)行價格、期權(quán)期限、標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險度及無風(fēng)險市場利率等。

　　4. 【答案】ABD

　　【解析】存款性金融機構(gòu)是吸收個人或機構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構(gòu)。它主要包括商業(yè)銀 行、儲蓄銀行和信用合作社等。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公共存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營活動的金融機構(gòu)。

　　5. 【答案】ACE

　　【解析】政策性金融的政策性和金融性的雙重特征，決定了政策性金融機構(gòu)具有不同于商業(yè)性金融 機構(gòu)的經(jīng)營原則。政策性原則、安全性原則和保本微利原則是政策性金融機構(gòu)的三大經(jīng)營原則。

　　6. 【答案】ABCE

　　【解析】信用調(diào)查，也即確定客戶的貸款申請是否符合本銀行的信貸政策，以及客戶的信用狀況。 通常采用信用的“5C標(biāo)準(zhǔn)”，即：品格(Charactor)、償還能力(Capacity)、資本(Capital)、經(jīng)營 環(huán)境(Conditions)和擔(dān)保品(Collatoral)。

　　7. 【答案】BDE

　　【解析】投資銀行與基金有著密切的聯(lián)系。投資銀行可以作為基金的發(fā)起人發(fā)起和建立資金，也可 作為基金管理者管理基金，還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售收益憑證。

　　8. 【答案】BDE

　　【解析】我國投資銀行面臨的問題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不高、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比例過高、公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。

　　9. 【答案】AC

　　【解析】投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指投資銀行作為經(jīng)銷商，在代理客戶證券交易時，以客戶提供部分現(xiàn)金以及有價證券擔(dān)保為前提，為其代墊所需的資金或有價證券的差額，從而幫助客戶完成證券交易的行為。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。在這項業(yè)務(wù)中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。

　　信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類型：融資和融券。融資是指客戶委托買入證券時，投資銀行以自有或外 部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息。融券是指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或計入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易， 以后由客戶歸還。

　　10. 【答案】ACDE

　　【解析】貸款業(yè)務(wù)“表外化”。為了規(guī)避風(fēng)險，或為了逃避管制，還可能是為了迎合市場客戶之需， 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐漸“表外化”的傾向。具體業(yè)務(wù)有：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承 諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。

　　11. 【答案】BCDE

　　【解析】凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。凱恩斯認(rèn)為，利率的變動直接影響就業(yè) 和國民收入的變動，最終必須影響貨幣需求量。而弗里德曼則強調(diào)恒常收入對貨幣需求量的重要影響，認(rèn)為利率對貨幣需求量的影響是微不足道的。由于上述分歧，導(dǎo)致凱恩斯主義與貨幣主義在貨 幣政策傳導(dǎo)變量的選擇上產(chǎn)生分歧。凱恩斯主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量應(yīng)有利率，貨幣主義則堅持是貨幣供應(yīng)量。

　　凱恩斯認(rèn)為貨幣需求量受未來利率不確定性的影響，因而不穩(wěn)定，貨幣政策應(yīng)“相機行事”。而弗 里德曼認(rèn)為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測的，因而“單一規(guī)則”可行。

　　12. 【答案】ABDE

　　【解析】通貨緊縮與通貨膨脹一樣，會對經(jīng)濟發(fā)展造成嚴(yán)重危害。主要體現(xiàn)在四個方面：加速經(jīng)濟 衰退、導(dǎo)致社會財富縮水、分配負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn)和可能引發(fā)銀行危機。

　　13. 【答案】BCDE

　　【解析】通貨膨脹與通貨緊縮一樣，會對經(jīng)濟造成嚴(yán)重危害。主要體現(xiàn)在四個方面：對生產(chǎn)有破壞性影響，擾亂正常的商品流通秩序，降低實際消費水平，對社會穩(wěn)定的負(fù)面影響等。經(jīng)濟過熱是由通貨膨脹引起的。

　　14. 【答案】CE

　　【解析】公開市場業(yè)務(wù)作為貨幣政策工具的主要缺點是時滯較長、干擾其實施效果的因素。優(yōu)點是 中央銀行處于主動地位，同時作用也不像調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金那樣猛烈，可以起穩(wěn)定汪券市場的作用。

　　15. 【答案】BCD

　　【解析】理想的貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)符合以下幾個要求：必須具有內(nèi)生性，即必須是反映貨幣均衡 狀況或均衡水平的內(nèi)生變量;必須具有傳遞的直接性，即它的形成或變動，直接對宏觀經(jīng)濟的主要 變量，如經(jīng)濟增長率、物價總水平等發(fā)生作用;必須具有可控性，即貨幣*通過調(diào)控工具，能夠 對其作用的控制或調(diào)整;必須具有可測性，即它必須是可計量的因素，并且在金融部門的有關(guān)統(tǒng)計資料中，其數(shù)量能夠及時反映出來。除內(nèi)生性為貨幣政策中介變量的內(nèi)涵要求外，一般將其概括為： 可測性、可控性、相關(guān)性。

　　16. 【答案】ABDE

　　【解析】金融風(fēng)險管理的流程有六個步驟：風(fēng)險識別——風(fēng)險評估——風(fēng)險分類——風(fēng)險控制—— 風(fēng)險監(jiān)控——風(fēng)險報告。

　　17. 【答�！緾DE

　　【解析】金融監(jiān)管屬于管制的范疇。管制一般是指國家以經(jīng)濟管理的名義進行干預(yù)。但是，到目前 為止，經(jīng)濟學(xué)界對管制的認(rèn)識尚未形成一致的看法。本文所說的金融監(jiān)管，傾向于一般意義上的管制定義，是指金融監(jiān)管機構(gòu)通過制定市場準(zhǔn)入、風(fēng)險監(jiān)管和市場退出等標(biāo)準(zhǔn)，對金融機構(gòu)的經(jīng)營行 為實施有效約束，確保金融機構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運行。

　　18. 【答案】BE

　　【解析】現(xiàn)場檢查是指通過監(jiān)管*的實地作業(yè)來評估銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。 具體說，現(xiàn)場檢查是由監(jiān)管*具備相應(yīng)的專業(yè)知識和水平的檢察人員組成檢查組，按統(tǒng)一規(guī)范的程序，帶著明確的檢查目標(biāo)和任務(wù)，對某一銀行進入現(xiàn)場進行的實地審核、查看、取證、談話等活 動的檢查形式�，F(xiàn)場檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險性檢查的兩個大方面。合規(guī)性是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理活動中執(zhí)行中央銀行、監(jiān)管*和國家制定的政策、法律的情況。合規(guī)性檢查永遠 都是現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)，任何銀行都必須在合規(guī)范圍和軌道上經(jīng)營，任何違規(guī)行為在任何國家都是不被允許的。風(fēng)險性檢查一般包括其資本金的真實狀況和充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債的來源、結(jié)構(gòu)和 質(zhì)量，資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配和流通性、管理層的能力和管理水平，銀行的盈利水平和質(zhì)量，風(fēng)險集中的控制情況，各種交易風(fēng)險的控制情況，表外風(fēng)險的控制水平和能力，內(nèi)部控制的質(zhì)量和充分性 等。

　　19. 【答票】ADE

　　【解析】如果自主性交易的收入小于支出，則是國際收支逆差。當(dāng)國際收支逆差時，外匯供不應(yīng)求，導(dǎo)致外匯匯率上漲;當(dāng)國際收支逆差時，貨幣*動用外匯儲備，投放外幣，回籠本幣，導(dǎo)致通貨 緊縮;當(dāng)國際收支逆差時，貨幣*運用外匯儲備，會導(dǎo)致外匯儲備不足或枯竭。

　　20. 【答案】ACD

　　【解析】在國際收支逆差時，可以采用緊的貨幣政策，緊的貨幣政策對國際收支的調(diào)節(jié)作用主要有 三個方面：一是產(chǎn)生需求效應(yīng);二是產(chǎn)生價格效應(yīng);三是產(chǎn)生利率效應(yīng)。而在國際收支順差時，可 以采用松的貨幣政策。松的貨幣政策能對國際收支產(chǎn)生進口需求擴大的需求效應(yīng)，價格上漲限制出口、刺激進口的價格效應(yīng)，以及利率降低阻礙資本流入、刺激資本流出的利率效應(yīng)。