(一)、(1)甲、乙兩種產品去年1月份的有關成本資料如下表所示：單位：元

　　(2)月初甲產品在產品制造費用(作業(yè)成本)為3600元，乙產品在產品制造費用(作業(yè)成本)為4600元;月末在產品數(shù)量，甲為40件，乙為60件，總體完工率均為50%;按照約當產量法在完工產品和在產品之間分配制造費用(作業(yè)成本)，本月發(fā)生的制造費用(作業(yè)成本)總額為50000元，相關的作業(yè)有4個，有關資料如下表所示：

　　要求：

　　1、用作業(yè)成本法計算甲、乙兩種產品的單位成本;

　　正確答案：質量檢驗的成本動因分配率=4000/(5+15)=200(元/次)

　　訂單處理的成本動因分配率=4000/(10+30)=100(元/份)

　　機器運行的成本動因分配率=40000/(200+800)=40(元/小時)

　　設備調整準備的成本動因分配率=2000/(6+4)=200(元/次)

　　甲產品分配的本月發(fā)生作業(yè)成本： 200×5+100×30+40×200+200×6=13200(元)

　　單位作業(yè)成本：(13200+3600)/(100+40×50%)=140(元/件)

　　單位成本：50+40+140=230(元/件)

　　乙產品分配的本月發(fā)生作業(yè)成本： 200×15+100×10+40×800+200×4=36800(元)

　　單位作業(yè)成本：(36800+4600)/(200+60×50%)=180(元/件)

　　單位成本：80+30+180=290(元/件)

　　2、以機器小時作為制造費用的分配標準，采用傳統(tǒng)成本計算法計算甲、乙兩種產品的單位成本;

　　正確答案：本月發(fā)生的制造費用分配率：50000/(200+800)=50(元/小時)

　　甲產品分配本月發(fā)生的制造費用：50×200=10000(元)

　　甲產品單位制造費用：(10000+3600)/(100+40×50%)=113.33(元/件)

　　甲產品單位成本：50+40+113.33=203.33(元/件)

　　乙產品分配本月發(fā)生的制造費用：50×800=40000(元)

　　乙產品單位制造費用：(40000+4600)/(200+60×50%)=193.91(元/件)

　　單位成本：80+30+193.91=303.91(元/件)

　　3、假設決策者計劃讓單位售價高于單位成本10元，根據(jù)第(2)問的結果確定甲和乙的銷售單價，試分析可能造成的不利影響。

　　正確答案：與傳統(tǒng)的成本計算方法相比，作業(yè)成本法能夠提供更加真實、準確的成本信息。因此，本題中甲產品的真實單位成本應該是230元，而決策者制定的單位售價為203.33+10=213.33(元)，如果與傳統(tǒng)的單位成本(203.33元)比較，好像是有利可圖，結果實際上是在暢銷的同時，每銷售一件產品，就要虧損230-213.33=16.67(元)，如果按照作業(yè)成本法計算，則會避免這個決策失誤;對于乙產品而言，真實單位成本應該是290元，顯然303.91+10=313.91(元)的定價偏高，會對銷量產生負面影響，給企業(yè)造成損失。而如果按照作業(yè)成本法計算，把單位售價降低一些，則會避免這個損失的發(fā)生。

　　題目：已知單價對利潤的敏感系數(shù)為5，本年盈利，為了確保下年度企業(yè)不虧損，單價下降的幅度為(　)。

　　解析：本題考核敏感分析。單價對利潤的敏感系數(shù)=利潤變動百分比/單價變動百分比，根據(jù)“利潤=銷售收入-總成本=單價×銷量-總成本”可知，單價下降會導致利潤下降，具體而言，單價下降的百分比=利潤變動百分比/單價對利潤的敏感系數(shù)，如果利潤下降的百分比超過100%，則下年就會出現(xiàn)虧損，因此“為了確保企業(yè)下年度不虧損”意味著“利潤下降的幅度為100%”，所以單價下降的幅度為100%/5=20%。

　　假設A企業(yè)只生產和銷售一種產品，單價200元，單位變動成本120元，每年固定成本800萬元，預計下年產銷量為20萬件，則單價對利潤影響的敏感系數(shù)為(　)。

　　解析：預計下年利潤=(200-120)×20-800=800(萬元)。假設單價提高10%，即單價變?yōu)?20萬元，則變動后利潤=(220-120)×20-800=1200(萬元)，利潤變動百分比=(1200-800)/800×100%=50%，單價的敏感系數(shù)=50%/10%=5。

　　已知某企業(yè)目前的安全邊際率為50%，財務杠桿系數(shù)為2，如果下年銷售增長10%，則每股收益會增長(　)。

　　解析：安全邊際率=1/經(jīng)營杠桿系數(shù)，所以經(jīng)營杠桿系數(shù)=1/50%=2，聯(lián)合杠桿系數(shù)=2×2=4，每股收益增長為4×10%=40%。

　　若盈虧臨界點作業(yè)率為60%，變動成本率為50%，安全邊際量為1200臺，單價為500元，則正常銷售額為(　)萬元

　　安全邊際率=1-60%=40%，正常銷售量=1200/40%=3000(臺)，正常銷售額=3000×500=1500000(元)=150(萬元)。

　　邊際貢獻大于0的前提下，如果產品的單價與單位變動成本上升的金額相同，固定成本不變，則盈虧臨界點銷售額(　)。

　　解析：由“盈虧臨界點銷售量=固定成本/(單價-單位變動成本)”可知，若產品的單價與單位變動成本上升的金額相同，則盈虧臨界點銷售量的分母(單位邊際貢獻)不變，即盈虧臨界點銷售量不變，但由于單價提高，導致盈虧臨界點銷售額提高，選項B正確。

　　某企業(yè)只生產一種產品，單價50元，單位變動成本20元，固定成本30萬元，正常銷售量為2萬件，則下列說法正確的有(　)。

　　盈虧臨界點銷售量=30/(50-20)=1(萬件)=10000(件)，安全邊際=(20000-10000)×50=500000(元)=50(萬元)，安全邊際率=50/(2×50)×100%=50%，盈虧臨界點作業(yè)率=1-安全邊際率=1-50%=50%。

　　某企業(yè)只生產一種產品，單價40元，單位變動成本24元，固定成本為4800元，滿負荷運轉下正常銷售量為500件。以下說法中，正確的有(　)。

　　變動成本=銷售額×變動成本率，在邊際貢獻式本量利圖中，如果自變量是銷售額，則變動成本線的斜率=變動成本率=24/40×100%=60%，因此，選項A的說法正確;在保本狀態(tài)下(即盈虧臨界點下)，利潤=0，銷量=固定成本/(單價-單位變動成本)=4800/(40-24)=300(件)，企業(yè)生產經(jīng)營能力利用程度=300/500×100%=60%，因此，選項B的說法正確;安全邊際中的邊際貢獻=安全邊際×邊際貢獻率=(500×40-300×40)×(1-60%)=3200(元)，所以，選項C的說法正確;銷售息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率=(1-60%)×(1-60%)=16%。

　　一、某企業(yè)產品單位售價為8元，其成本y是銷售額x的函數(shù)，即該企業(yè)總成本為：y=40000+0.6x

　　要求:

　　1、計算盈虧臨界點的銷售額和銷售量;

　　正確答案：盈虧臨界點銷售額=40000/(1-0.6)=100000(元)

　　盈虧臨界點銷售量=100000/8=12500(件)

　　2、為實現(xiàn)目標凈利潤15000元，應實現(xiàn)的銷售額為多少?(所得稅稅率為25%)

　　正確答案：目標銷售額=[15000/(1-25%)+40000]/(1-0.6)=150000(元)

　　3、當產品的銷售量為多少時，該產品的銷售利潤率可達到20%?

　　正確答案：銷售額-0.6*銷售額-40000)*(1-25%)/銷售

　　銷售額=300000銷售量=300000/8=37500(件)

　　二、某公司2009年損益表中有關資料如下(單位：萬元)：

　　該公司目前的債務均為長期債務，發(fā)行在外的普通股25萬股，每股賬面價值為50元，股利支付率為50%股利增長率為5%，目前市價為20元/股，公司未發(fā)行優(yōu)先股。

　　1、計算該公司的加權平均資本成本(采用賬面價值權數(shù));

　　正確答案：負債總額=50/10%=500(萬元) 股東權益總額=25×50=1250(萬元)

　　每股股利=112.5×50%/25=2.25(元/股) 股權資本成本=2.25×(1+5%)/20+5%=16.8125%

　　加權平均資本成本=500/(500+1250)×10%×(1-25%)+1250/(500+1250)×16.8125%=14.16%

　　2、計算該公司的盈虧臨界點;

　　正確答案：盈虧臨界點銷售量=150/(20-10)=15(萬件) 盈虧臨界點銷售額=15×20=300(萬元)

　　3、計算實現(xiàn)銷售息稅前利潤率為30%的銷售額;

　　正確答案：安全邊際率=30%/(1-10/20)=60%

　　實現(xiàn)銷售息稅前利潤率為30%的銷售額=300/(1-60%)=750(萬元)

　　4、計算為實現(xiàn)稅后凈利增長20%應采取的單項措施(假設利息不可變動);

　　正確答案：增長20%后的凈利=112.5×(1+20%)=135(元)

　　EBIT=135/(1-25%)+50=230(萬元)

　　單價P=(230+150)/(700/20)+10=20.86(元)，提高4.3%

　　單位變動成本V=20-(230+150)/(700/20)=9.14(元)，降低8.6%

　　銷售量Q=(230+150)/(20-10)=38(萬件)，提高8.57%

　　固定成本F=(20-10)×35-230=120(萬元)，降低20%

　　5、運用敏感性分析原理，測算各因素的敏感系數(shù);

　　正確答案：單價的敏感系數(shù)=700/200=3.5 單位變動成本的敏感系數(shù)=-350/200=-1.75

　　銷售量的敏感系數(shù)=350/200=1.75 固定成本的敏感系數(shù)=-150/200=-0.75

　　6、計算銷售量為20萬件時的DOL;

　　正確答案：DOL=(20-10)×20/[(20-10)×20-150]=4

　　7、計算銷售量為35萬件時的DFL、DTL;

　　正確答案：DOL=(20-10)×35/[(20-10)×35-150]=1.75

　　DFL=200/(200-50)=1.33

　　DTL=1.75×1.33=2.33

　　8、由于擴大業(yè)務，公司擬追加籌資750萬元，其籌資方式有二種：a.全部按每股50元發(fā)行普通股;b.全部籌措長期債務，債務利率仍為10%。每股收益相等時的銷售額為多少?

　　正確答案：(EBIT-50)×(1-25%)/(25+750÷50)=(EBIT-50-750×10%)×(1-25%)/25

　　每股收益相等時的EBIT=250(萬元)

　　每股收益相等時的銷售額=(250+150)/50%=800(萬元)

　　三、甲公司只生產一種A產品，為了更好地進行經(jīng)營決策和目標控制，該公司財務經(jīng)理正在使用2011年相關數(shù)據(jù)進行本量利分析，有關資料如下：

　　(1)2011年產銷量為8000件，每件價格1000元。

　　(2)生產A產品需要的專利技術需要從外部購買取得，甲公司每年除向技術轉讓方支付50萬的固定專利使用費外，還需按銷售收入的10%支付變動專利使用費。

　　(3)2011年直接材料費用200萬元，均為變動成本。

　　(4)2011年人工成本總額為180萬元，其中：生產工人采取計件工資制度，全年人工成本支出120萬元，管理人員采取固定工資制度，全年人工成本支出為60萬元。

　　(5)2011年折舊費用總額為95萬元，其中管理部門計提折舊費用15萬元，生產部門計提折舊費用80萬元。

　　(6)2011年發(fā)生其他成本及管理費用87萬元，其中40萬元為變動成本，47萬元為固定成本。

　　1、計算A產品的單位邊際貢獻、保本銷售量和安全邊際率;

　　單位變動成本=1000×10%+(200+120+40)×10000/8000=550(元)

　　單位邊際貢獻=1000-550=450(元)

　　固定成本=50+60+95+47=252(萬元)

　　保本銷售量=252×10000/450=5600(件)

　　安全邊際量=8000-5600=2400(件)

　　安全邊際率=2400/8000=30%

　　2、計算甲公司利潤對銷售量和單價的敏感系數(shù);

　　正確答案：(2)目前的利潤=450×8000-252×10000=1080000(元)

　　銷量增加10%之后增加的利潤=450×8000×10%=360000(元)

　　利潤增長率=360000/1080000=33.33%

　　利潤對銷售量的敏感系數(shù)=33.33%/10%=3.33

　　單價提高10%：單價增加=1000×10%=100(元)單位變動成本增加=100×10%=10(元)

　　單位邊際貢獻增加=100-10=90(元)

　　利潤增加=90×8000=720000(元)

　　利潤增長率=720000/1080000=66.67%

　　利潤對單價的敏感系數(shù)=66.67%/10%=6.66

　　3、如果2012年原材料價格上漲20%，其他因素不變，A產品的銷售價格應上漲多大幅度才能保持2011年的利潤水平?

　　正確答案：(3)原材料價格上漲導致的利潤減少=2000 000×20%=400 000(元)

　　設銷售價格上漲幅度為R，則有：

　　(1000×R-1000×R×10%)×8000=400 000解得：R=5.56%

　　四、東方公司本月發(fā)生固定成本24000元，該公司只生產一種產品，單價120元，單位變動成本80元，本月計劃銷售量為1500件。

　　1、計算本月的利潤。正確答案：本月的利潤=1500×(120-80)-24000=36000(元)

　　2、如果打算使本月的利潤提高25%，應該采取哪些措施?(假設采取某項措施時，其他的資料不變)

　　正確答案：提高后的利潤為36000×(1+25%)=45000(元)，可以從四個方面采取措施：

　　①降低固定成本：降低后的固定成本=1500×(120-80)-45000=15000(元)，即固定成本降低37.5%。

　�、谔岣邌蝺r：提高后的單價=80+(24000+45000)/1500=126(元)，即單價提高5%。

　　③降低單位變動成本：降低后的單位變動成本=120-(24000+45000)/1500=74(元)，即單位變動成本降低7.5%。

　�、芴岣咪N售量：提高后的銷售量=(24000+45000)/(120-80)=1725(件)，即銷售量提高15%。