#證券從業(yè)資格考試# #2017年證券從業(yè)《市場(chǎng)基本法律法規(guī)》考點(diǎn)精選：擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券的特征#：“2017年證券從業(yè)《市場(chǎng)基本法律法規(guī)》考點(diǎn)精選匯總”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)?jiān)L問(wèn)®無(wú)憂考網(wǎng)證券從業(yè)資格考試頻道，或搜索“®無(wú)憂考網(wǎng)官微”微信公眾號(hào)。
　　擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券的特征

　　擅自公開(kāi)發(fā)行證券的特征：非公開(kāi)發(fā)行證券不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式

　　變相公開(kāi)發(fā)行證券的特征：

　　(1)非公開(kāi)發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，若采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說(shuō)明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式向社會(huì)公眾發(fā)行的，則構(gòu)成變相公開(kāi)發(fā)行股票。

　　(2)公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票，亦構(gòu)成變相公開(kāi)發(fā)行股票。

　　(3)向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)超過(guò)200人的，亦構(gòu)成變相公開(kāi)發(fā)行股票。

　　考點(diǎn)練習(xí)：

　　1、下列(　　)屬于《證券法》對(duì)證券公司承銷或者代理買賣未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開(kāi)發(fā)行證券的處罰措施。

　　A.沒(méi)收違法所得，并處以違法所得二倍以上五倍以下的罰款

　　B.給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)按份額賠償責(zé)任

　　C.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人給予警告并撤銷任職或證券從業(yè)資格

　　D.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款

　　參考答案：C

　　參考解析：《證券法》第一百九十條規(guī)定，證券公司承銷或者代理買賣未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開(kāi)發(fā)行的證券的，責(zé)令停止承銷或者代理買賣，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三十萬(wàn)元的，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

　　2、下列選項(xiàng)中，說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.擅自發(fā)行企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重的，應(yīng)處以無(wú)期徒刑

　　B.期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，故意提供虛假信息，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役

　　C.改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券

　　D.未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據(jù)《刑法》第一百七十九條，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。