考試時(shí)間:4小時(shí)
考試形式:客觀判斷題及主觀問答題
考試內(nèi)容和要求：
這門課程包括財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)、資本管理、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)控制、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理和案例分析六個(gè)方面。通過這門課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)掌握有關(guān)財(cái)務(wù)管理的系統(tǒng)理論，熟悉國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)內(nèi)容，并能運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的方法對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)和建議。同時(shí)，能建議保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理中的財(cái)務(wù)決策。在掌握保險(xiǎn)公司償付能力管理、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用及保險(xiǎn)公司利潤來源和分配的基礎(chǔ)上能夠建立系統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制和管理模式，并能綜合運(yùn)用本課程中的理論與方法進(jìn)行較為復(fù)雜的案例分析。
A. 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)
總體上理解保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略意義，掌握不同保險(xiǎn)公司組織形式下的財(cái)務(wù)控制體系，及保險(xiǎn)公司償付能力管理的理念與實(shí)務(wù)。
1. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)
a. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理基本概念
b. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理所面臨的監(jiān)管環(huán)境
c. 保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略管理
2. 公司組織形式
a. 各類公司組織形式及其優(yōu)缺點(diǎn)
b. 保險(xiǎn)公司組織形式及其特點(diǎn)
c. 激勵(lì)計(jì)劃與考評(píng)
3. 保險(xiǎn)公司償付能力管理
a. 償付能力的概念
b. 保險(xiǎn)公司償付能力管理的目的
c. 低償付能力要求
①. 概念
②. 影響低償付能力的風(fēng)險(xiǎn)因素
③. 各種風(fēng)險(xiǎn)的定義、影響因素及控制方法
④. 針對(duì)資產(chǎn)的各種償付能力管理措施
⑤. 針對(duì)負(fù)債的各種償付能力管理措施
d. 動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試
e. 其他的償付能力管理措施
①. 發(fā)行股票進(jìn)行融資
②. 母公司注資
③. 安排再保險(xiǎn)
④. 削減經(jīng)營項(xiàng)目
f. 國際成型的幾種監(jiān)管體系、監(jiān)管措施以及對(duì)我國的借鑒意義
①. 美國償付能力管理體系
②. 英國償付能力管理體系
③. 澳大利亞償付能力管理體系
B. 資本管理
掌握保險(xiǎn)公司的資本成本和資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)，并能夠根據(jù)公司的具體情況評(píng)估不同的融資方式，掌握保險(xiǎn)公司利潤的來源以及投資的理論和應(yīng)用。同時(shí)，掌握證券、金融市場(chǎng)和金融中介及策略風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容。
1. 資本成本和資本結(jié)構(gòu)
a. 不同組織形式保險(xiǎn)公司的資本成本及資本結(jié)構(gòu)的區(qū)別
b. 資本市場(chǎng)分類、特征及其對(duì)投資者的影響
c. 平均資本成本
d. 產(chǎn)品定價(jià)回報(bào)率、股東權(quán)益回報(bào)率以及公司價(jià)值的關(guān)系
e. 資本分配方案
f. 杠桿原理
2. 籌資
a. 籌資的原因和動(dòng)機(jī)
b. 籌資方式及籌資渠道的必要步驟
c. 股票籌資的適用對(duì)象、適用目的以及適用條件
d. 股票籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)
e. 相互保險(xiǎn)公司股份化的理由、方法和成本
f. 保險(xiǎn)負(fù)債與資產(chǎn)證券化的相關(guān)內(nèi)容
g. 保險(xiǎn)期權(quán)以及巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的原理以及保單貸款證券化的作用
3. 利潤形成及分配
a. 保險(xiǎn)公司利潤來源及利潤的相關(guān)概念
b. 利潤分配的相關(guān)法律規(guī)定
c. 壽險(xiǎn)公司利潤來源分析的方法
d. 股份制保險(xiǎn)公司的股利政策
4. 投資
a. 保險(xiǎn)公司投資概念、特殊性、分類、投資渠道
b. 保險(xiǎn)公司投資的原則及要求、策略
c. 持期和凸性的運(yùn)用
d. 保險(xiǎn)公司投資決策的流程、投資方案的未來現(xiàn)金流及其折現(xiàn)值的估算與應(yīng)用
e. 金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法、投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法、項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)分析方法
5. 證券、金融市場(chǎng)和金融中介
a. 證券、金融市場(chǎng)的介紹
b. 金融中介的作用優(yōu)點(diǎn)、不同國家的金融中介的角色
c. 進(jìn)行策略風(fēng)險(xiǎn)管理的原因
d. 策略風(fēng)險(xiǎn)管理的幾種方法
C. 財(cái)務(wù)分析
考生應(yīng)了解保險(xiǎn)公司收入和負(fù)債的特點(diǎn)及相關(guān)的財(cái)務(wù)處理、負(fù)債公允價(jià)值的相關(guān)知識(shí)、財(cái)務(wù)報(bào)告體系。熟悉國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）與法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（SAP）的差異，各準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)表體系。能夠根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，并運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)及各種財(cái)務(wù)分析方法來判斷和分析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況。此外，考生還應(yīng)清楚保險(xiǎn)公司信用評(píng)級(jí)體系及開展信用評(píng)級(jí)的相關(guān)內(nèi)容。
1. 收入、負(fù)債
a. 保險(xiǎn)公司收入及負(fù)債的特點(diǎn)
b. 法定準(zhǔn)備金及income-based準(zhǔn)備金體系下收入、費(fèi)用的財(cái)務(wù)處理
c. 保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)的公允價(jià)值評(píng)估的概念和應(yīng)用
2. 財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)指標(biāo)
a. 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)架構(gòu)
b. IASB的目標(biāo)、應(yīng)循程序
c. 國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和解釋公告的適用范圍和權(quán)威性
d. 公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）與法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（SAP）及其差異
e. GAAP、SAP下及國內(nèi)保險(xiǎn)公司現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系
f. 財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)
g. 財(cái)務(wù)報(bào)告的總體要求
h. 財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu)和內(nèi)容
i. 財(cái)務(wù)報(bào)表的基本假設(shè)、質(zhì)量特征
j. 財(cái)務(wù)報(bào)表的要素及組成、確認(rèn)和計(jì)量
k. 保險(xiǎn)公司主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)
l. 運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)及各種財(cái)務(wù)分析方法來判斷和分析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況
3. 信用評(píng)級(jí)
a. 信用評(píng)級(jí)的定義、作用及其主要功能
b. 信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)成及運(yùn)作模式
c. 評(píng)級(jí)程序及其主要信用分析因素
d. 2001年標(biāo)準(zhǔn)普爾壽險(xiǎn)資本充足性模型的修正內(nèi)容及其運(yùn)作
e. 2000年標(biāo)準(zhǔn)普爾保險(xiǎn)流動(dòng)性模型的修正內(nèi)容及其組成部分。
f. 2001年標(biāo)準(zhǔn)普爾壽險(xiǎn)收入充足性模型的修正內(nèi)容
g. 安然事件分析及對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會(huì)的借鑒意義
h. AM BEST 評(píng)級(jí)系統(tǒng)及其分析模型
i. 信用評(píng)級(jí)對(duì)保險(xiǎn)公司、投資者及客戶的影響
j. 信用評(píng)級(jí)的局限性
D. 財(cái)務(wù)控制
了解全面預(yù)算體系的構(gòu)成、預(yù)算編制方法及預(yù)算考核內(nèi)容。能夠提出建立全面預(yù)算的框架，可以根據(jù)實(shí)際情況建立整體財(cái)務(wù)控制流程。
1. 預(yù)算體系
a. 預(yù)算管理概念
b. 預(yù)算管理的作用及弊端
c. 預(yù)算管理組織體系
d. 預(yù)算管理循環(huán)系統(tǒng)的組成部分
e. 預(yù)算編制的程序、方法、內(nèi)容
f. 預(yù)算調(diào)整與追加的區(qū)別
g. 差異分析的類型
h. 預(yù)算考核的內(nèi)容
i. 預(yù)算責(zé)任報(bào)告的種類和作用
2. 財(cái)務(wù)控制
a. 資金控制模式、資金計(jì)劃
b. 現(xiàn)金流量管理的重要性和必要性
c. 影響保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量的因素
d. 現(xiàn)金流量測(cè)試（Cash Flow Testing）作用
e. 現(xiàn)金流量管理對(duì)保險(xiǎn)公司的作用
f. 費(fèi)用控制的方法
g. 成本歸集與分配的方法
h. 分產(chǎn)品費(fèi)用分析
i. 責(zé)任中心的劃分及三種責(zé)任中心的定義
j. 不同責(zé)任中心業(yè)績考評(píng)的差別
k. 財(cái)務(wù)委派制
l. 整體財(cái)務(wù)控制流程設(shè)計(jì)
E. 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理
能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)工具分析決策行為，并根據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇相應(yīng)的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)計(jì)劃。
1. 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)籌資
a. 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)籌資的目的以及可以解決的問題
b. 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的多種方式以及相關(guān)現(xiàn)金流的條件、時(shí)間和方向
2. 并購
a. 在并購中，精算師的定位和角色
b. 精算評(píng)估價(jià)值含義（actuarial appraisal value）
c. 并購中精算師角度應(yīng)考慮的因素、基本假設(shè)
d. 資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法、收益法和貼現(xiàn)法在評(píng)估企業(yè)價(jià)值中的運(yùn)用
e. 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法的利弊分析
f. 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法在保險(xiǎn)企業(yè)中的應(yīng)用
g. 市場(chǎng)評(píng)估法與精算評(píng)估法的利弊、選擇和應(yīng)用
h. 保險(xiǎn)公司并購決策的運(yùn)用，包括橫向并購、縱向并購、混合并購、整體并購、部分并購以及并購方式的選擇
i. 保險(xiǎn)公司并購的動(dòng)因分析以及并購對(duì)公司的財(cái)務(wù)影響
3. 剝離與清算
a. 剝離的涵義、類型和動(dòng)因分析
b. 剝離與分立的財(cái)務(wù)效應(yīng)分析
c. 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下剝離與分立對(duì)企業(yè)價(jià)值的分析
d. 保險(xiǎn)法對(duì)保險(xiǎn)公司的整頓與接管的基本要求
e. 保險(xiǎn)公司中止清算的意義和內(nèi)容
f. 清算過程中的組織及其權(quán)利和義務(wù)
g. 保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)清算程序
F. 案例分析
這一部分重點(diǎn)考察根據(jù)給出的背景資料及信息進(jìn)行分析的能力。考生應(yīng)可以利用本課程知識(shí)點(diǎn)對(duì)某一公司總體財(cái)務(wù)狀況提出建議，對(duì)產(chǎn)生的特定問題提出解決方案�？忌鷳�(yīng)具備綜合分析問題的能力，對(duì)產(chǎn)生的問題進(jìn)行多角度考慮。某一保險(xiǎn)公司的背景資料，包括詳細(xì)的財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)營情況，將在study notes 部分提供。
