一天早晨，尼基塔在捕魚時朝對岸看了一眼，突然驚呆了：在朝霞映照的湖面上，兩只潔白如雪的大鳥在靜靜地徐徐游動，它們低著長長的脖頸，美麗得像從神話世界飛來的兩只仙鳥。
從這天起，尼基塔每天都看見這兩只天鵝。它們在森林里定居下來，在一個浮島上筑了個窩。不久，母天鵝下了幾個很大的淺黃色的天鵝蛋。
這時，別的鳥都不敢靠近這個浮島。野鴨只要一落到附近的水面，公天鵝就會兇猛地沖上前，不速之客只好倉皇飛走。
不久，尼基塔看見它們孵出了四只小天鵝，又看見它們溫文爾雅地教小天鵝覓食，當小天鵝長得有大野鴨那么大時，它們?nèi)矣职岬揭粭l通湖的小河里去了。
將近兩個星期，尼基塔一直沒見到那幾只美麗的天鵝，湖面一下子變得寂寞單調(diào)，失去了迷人的景色。
漸漸地，樹葉開始發(fā)黃，湖邊的水草全都倒下，黑夜越來越冷，北風越刮越烈，森林上空不斷傳來一陣陣候鳥南飛的鳴叫聲。一天，小島上的六只天鵝也紛紛展翅起飛了。它們先在湖上盤旋一周，然后直插云霄，尼基塔向它們揮揮手說：“一路平安!”
忽然，尼基塔發(fā)現(xiàn)，有兩只天鵝先后離開了隊伍，它們慢慢盤旋著，漸漸向森林上空降落，當它們降到水面上時，尼基塔認出來了，這是兩只老天鵝。它們?yōu)槭裁从只貋砟?冬天的挪威多冷啊，要是它們不肯南飛，冰天雪地的日子恐怕很難熬過。
最后一批大雁也飛走了。湖邊也結(jié)起了薄冰。兩只天鵝搬到了小河口，那兒的河水湍急，從不封凍，但它們一直蜷縮著身子，一副無精打采的樣子。這一年的冬季來得又早又猛，第一場大雪跟著北冰洋的寒流從天而降。第二天一早，擔心了一夜的尼基塔推開門，眼前已是一片白茫茫，天鵝湖也結(jié)起厚厚的一層冰，冰上的雪深得能夠沒住腳脖子。尼基塔連早飯都顧不上吃，立即踏著冰雪進了湖，他來到蘆葦叢中那對天鵝藏身之處，突然被眼前的景象驚呆了：枯萎的蘆葦已被漫雪壓倒了，灌木叢里有一堆雪，模模糊糊可以辨得出來，那就是可憐的天鵝，它們緊緊地靠著，兩根長長的脖子伸出雪堆，交叉著貼在一起，仿佛在互相鼓勵，又像是在訴說著對藍天的熱愛，對夏天和陽光的企盼。尼基塔擦了擦眼睛，喃喃地對那一對死去的天鵝說：“咳，我來遲了一天，你們就這樣度過了最后一個冬天�！�
過了復活節(jié)，新年到了，尼基塔帶了兩個年輕人，到蘆葦叢中小心翼翼地把天鵝挖出來。這時，人們才發(fā)現(xiàn)，雌天鵝展開的翅膀上，有一個肉瘤，那是翅骨被打斷造成的。雌天鵝無法作長途飛行，只能離開天鵝群，而那只雄天鵝，也毅然放棄了生的希望，留下來陪著自己的伴侶，直到生命的最后一刻。
在天鵝湖的蘆葦深處，住著天鵝教練的一家。天鵝教練擔任全家族的游水、飛行訓練的任務，夭鵝媽媽帶著兩個女兒住在一座漂亮的房子里。天鵝媽媽對小女兒過于溺愛，每天早晨都要親手給小女兒穿衣，洗臉，嘴對嘴喂著小女兒吃飯。到了晚上，還一邊唱著催眠曲，一邊用翅膀摟著它睡覺。在天鵝媽媽的眼里，小天鵝妹妹快要成為天鵝公主了。
這一切，天鵝教練早就發(fā)現(xiàn)了，他對小女兒很擔心，經(jīng)常對小女兒說：“孩子呀!你也不小了，也該學學游水，練練飛行了，不然的話，將來有什么用呢?”天鵝媽媽對此卻不以為然，總認為孩子太小，長得又美又壯，將來準會成為一個有出息的鳥!
天鵝教練對小女兒從不遷就，決定第二天就讓它參加全家族小天鵝的游水訓練。天鵝媽媽雖不放心，見天鵝教練那樣堅決，也就不好吱聲了。
小天鵝來到寶石湖邊，感到這里的天地是那么廣大，空氣是那樣新鮮，她心里挺快活。在天鵝教練的指導下，小天鵝們都陸續(xù)地跳下湖去，個個都游得挺快活。可小女兒沒有耐性，游了一陣，覺得身上疲乏，就悄悄地離開隊伍逃學了，中途還跟野鴨老太婆到一個水庫里去偷魚，回家時被爸爸天鵝教練狠狠地批評了一頓。由此，天鵝教練同妻子發(fā)生了沖突，天鵝媽媽離家出走了。
后來，小天鵝在天鵝教練的精心指導下，很快掌握了飛行的要領(lǐng)，逐漸成長起來，變成大天鵝了。天鵝教練的小女兒在父親的嚴格要求下，也有了很強的飛行本領(lǐng)。在“百鳥萬里飛行大會”前夕，兩個女兒去找媽媽，途中遇到暴風雨，天鵝的女兒勇敢地沖上高空，終于經(jīng)得起暴風雨的考驗，他們的媽媽也終于醒悟了。
在很久很久以前，天鵝和烏鴉是鄰居。天鵝聽說世界是非常非常廣大的，它很想到外邊去看看，于是就把這個想法告訴了烏鴉。
烏鴉過慣了舒服日子，很滿足于自己的小天地，它聽到天鵝的打算，奇怪地說道：“啊!啊!你難道對自己現(xiàn)在的生活不滿意嗎?到外邊去干什么?
其實哪兒都一樣。太陽都是從東邊上來，西邊下去。我們這兒不愁吃不愁喝，何必自找苦吃呢?”
天鵝下定了決心，為了適應遠行的需要，決定先學習游泳。當它把這一個決定告訴烏鴉以后，烏鴉又吃驚地叫道：“啊!啊!什么?你要學游泳?真是異想天開，弄不好會被淹死的!
第二天，大地還在沉睡，天鵝就冒著寒風來到江邊學開了游泳。當黃昏來臨的時候，在家中裹著被子聽音樂的烏鴉，見到全身水淋淋的天鵝，就說道：“唉呀呀，看你這個樣子，我不是早跟你說過了嘛，游泳可不是鬧著玩的，你何必要自找苦吃呢!”但是天鵝沒有理會，仍然堅持學習。沒有多久，它就可以在水中自由自在地暢游了。
這一天，天鵝又把自己決定學飛翔的計劃告訴了烏鴉，烏鴉又吃驚地叫道：“啊，啊，什么?你還要學習飛翔?真是聞所未聞，不可思議，弄不好你會被摔死的!”
第二天，星星還在空中閃爍，天鵝就頂著風雨登上了高高的山峰，學開了飛翔。
當夜幕降臨的時候，在家里圍著火爐喝著咖啡的烏鴉，看到遍體鱗傷的天鵝就說：“唉呀呀，看看你這個樣子，我不是早跟你說過嘛，飛翔可不是好學的，你何必自找苦吃呢?”
但是天鵝始終不回，仍然天天練習，終于有一天，它可以在蔚藍的天空中翩翩飛翔了。
天鵝為了實現(xiàn)自己的計劃所作的準備工作終于就緒了，它信心百倍，整裝待發(fā)。這天旭日東升，霞光萬道，天鵝鼓動著雙翼飛上了高高的藍天，飛越過千山萬水，到了許多地方，看到了很多過去不曾見過的事物，大開了眼界。
當它回到家中的時候，又碰到了曬著太陽剛剛睡醒的烏鴉。烏鴉睡眼惺松地看到風塵仆仆遠道而歸的天鵝，說道：“你這是何來呢!看你又累又瘦的樣子，我說過多少遍，外邊沒有什么好看的，還不如在家里睡大覺呢!”
可是，烏鴉怎么能體會到天鵝歸來的喜悅與快慰呢?
