一個大原則就是，分類計算，同類的放到一起計算，最后加總得出總盈虧。
下面我們分別舉例看一下。
【例1】10月初，某地玉米現(xiàn)貨價格為1710元/噸。當?shù)啬侈r(nóng)場預計年產(chǎn)玉米5000噸。該農(nóng)場對當前價格比較滿意，但擔心待新玉米上市后，銷售價格可能會下跌，該農(nóng)場決定進行套期保值交易。當日賣出500手(每手10噸)第二年1月份交割的玉米期貨合約進行套期保值，成交價格為1670元/噸。到了11月，隨著新玉米的大量上市，以及養(yǎng)殖業(yè)對玉米需求疲軟，玉米價格開始大幅下滑。該農(nóng)場將收獲的5000噸玉米進行銷售，平均價格為1450元/噸，與此同時將期貨合約買入平倉，平倉價格為1420元/噸。請分析該農(nóng)場的套期保值效果。
方法一：這道題運用基差計算比較簡單，從題干我們分析出，該農(nóng)場做的是賣出套期保值，教材上有個結論，基差走強，賣出套期保值存在凈盈利;基差走弱賣出套期保值存在凈虧損。
期初基差=1710-1670=20，
期末基差=1450-1420=30，
基差走強，那么每噸盈利30-20=10，所以總盈利為5000×10=5萬。
方法二：直接用傻瓜計算法。分別計算現(xiàn)貨市場和期貨市場盈虧，然后加總得出總盈虧。
現(xiàn)貨市場盈虧：1450-1710=-260，
期貨市場盈虧：1670-1420=250，
加總得出總盈虧：(-260+250)×5000=5萬。
【例2】某套利者以4326元/噸的價格買入1月的螺紋鋼期貨，同時以4570元/噸的價格賣出5月的螺紋鋼期貨。持有一段時間后，該套利者以4316元/噸的價格將1月合約賣出平倉，同時以4553元/噸的價格將5月合約買入平倉。
方法一：傻瓜計算法，該套利交易的盈虧計算如下：
1月份的螺紋鋼期貨合約：虧損=4326-4316=10(元/噸)
5月份的螺紋鋼期貨合約：盈利=4570-4553=17(元/噸)
套利結果=-10+17=7(元/噸)
按照這種計算方法，可以算出該套利交易后每噸螺紋鋼盈利7元。
方法二：利用價差計算，本題中買入價格低的合約，賣出價格高的合約，所以是賣出套利，利用結論，賣出套利，價差縮小盈利，價差擴大虧損。我們先計算出價差，
期初價差：4570-4326=244
期末價差：4553-4316=237
價差縮小，所以每噸盈利為244-237=7。
上面兩道例題分別拿套期保值和套利交易進行了舉例，其實在期貨基礎知識中的很多計算題中都可以用這種傻瓜計算法，用熟練了依然很快，而且這種方法很適用在考試緊張的時候。以上就是傻瓜計算法，獻給容易緊張記憶力不好的考生們，祝大家考試順利!
