2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題
時(shí)間：2019-12-18 16:08:00 來(lái)源：無(wú)憂考網(wǎng) [字體：小 中 大]
2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題（1）
單選題
1. 下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是( )。
A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期
B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
D.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
參考答案：D
2. 我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為( )年的記賬式附息國(guó)債。
A.10
B.不低于10
C.6.5～10.25
D.5～10
參考答案：C
3. 道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的( )是確定投資的關(guān)鍵。
A.反轉(zhuǎn)點(diǎn)
B.起點(diǎn)
C.終點(diǎn)
D.黃金分割點(diǎn)
參考答案：A
4. 從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于( )。
A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立
B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所
C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)
參考答案：C
5. 關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
參考答案：C
判斷題
1.期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，但它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化( )
2.確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所會(huì)員結(jié)構(gòu)以及該商品現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素( )
3.期貨交易所會(huì)員資格不得買(mǎi)賣(mài)( )
4.結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使得期貨交易具有獨(dú)特的以對(duì)沖平倉(cāng)方式免除合約履行義務(wù)的機(jī)制( )
5.一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在次日交易所開(kāi)市前將保證金交齊，否則不能參與次日的交易( )
6.我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司營(yíng)業(yè)部，必須經(jīng)期貨交易所會(huì)員大會(huì)批準(zhǔn)( )
7.會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)有權(quán)對(duì)期貨交易所的合并、分立、解散和清算方案作出決策( )
8.全國(guó)統(tǒng)一的結(jié)算公司可以為新的金融衍生品種的推出打基礎(chǔ)( )
9.公司制期貨交易所是經(jīng)營(yíng)交易市場(chǎng)的股份有限公司，是以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人( )
10.公司制期貨交易所股東可以直接參與交易所場(chǎng)內(nèi)交易( )
參考答案：1.正確2.正確3.錯(cuò)誤4.正確5.正確6.錯(cuò)誤7.錯(cuò)誤8.正確9.正確10.錯(cuò)誤
2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題（2）
多選題
1.會(huì)員制期貨交易所固有的特性包括( )
A.收益不能在會(huì)員間進(jìn)行分配
B.非營(yíng)利性
C.交易所在交易中完全中立
D.對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易承擔(dān)責(zé)任
2.我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備下列條件( )
A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元
B.從業(yè)人員須具有期貨從業(yè)資格
C.有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D.有健全的管理制度
3.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的資格獲得方式主要包括( )
A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加人
B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加人
C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加人
D.由期貨監(jiān)管部門(mén)審批合格加人
4.下列屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度的是( )
A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
B.定點(diǎn)交割
C.強(qiáng)制平倉(cāng)
D.信息披露
5.下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的是( )
A.當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧
B.持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧
C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià))×持倉(cāng)量
D.平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧
6.期貨經(jīng)紀(jì)公司在每日結(jié)算后向客戶發(fā)出交易結(jié)算單交易結(jié)算單一般載明下列事項(xiàng)( )
A.賬號(hào)及戶名、成交日期、成交品種、合約月份
B.成交數(shù)量及價(jià)格、買(mǎi)人或者賣(mài)出、開(kāi)倉(cāng)或者平倉(cāng)
C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)、保證金占用額和保證金余額
D.交易手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用、稅款等需要載明的事項(xiàng)
7.關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有( )
A.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平
B.交易所將不定期地對(duì)會(huì)員或客戶提供的材料進(jìn)行核查
C.客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼持有頭寸合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，由交易所指定并通知有關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)員，負(fù)責(zé)報(bào)送該客戶應(yīng)報(bào)告情況的有關(guān)材料
D.當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告
8.下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是( )
A.有的是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
B.有的以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
C.有的以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
D.交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)
9.強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則包括( )
A.強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行
B.時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)
C.若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行
D.因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易
10.關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有( )
A.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制
C.交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施
D.會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額
參考答案：
1.AB 2.ABCD 3.ABC 4.ACD 5.ABD
6.ABCD 7.ABCD 8.ABCD 9.ABCD10.ACD
2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題（3）
單選題
1.利率期貨最早是在哪一個(gè)期貨交易所推出的( )
A.芝加哥期貨交易所(CBOT)
B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)
C.紐約期貨交易所
D.紐約商業(yè)交易所
2.首先推出生豬和活牛等活牲畜期貨合約的是哪一家期貨交易所( )
A.芝加哥期貨交易所(CBOT)
B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)
C.紐約期貨交易所
D.紐約商業(yè)交易所
3.以下不屬于期貨合約主要條款的有( )
A.合約交割月份
B.交易時(shí)間
C.交割日期
D.交易價(jià)格
4.關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖? )
A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份
B.某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定
C.目前各國(guó)交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式
D.合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響
5.某客戶開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元l噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧分別是( )
A.-500元，-3000元
B.500元，3000元
C.-3000元，-500元
D.3000元，500元
6.股指期貨是由哪一個(gè)期貨交易所率先推出的( )
A.紐約期貨交易所
B.芝加哥期貨交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.堪薩斯城期貨交易所
7.最早的金融期貨品種外匯期貨是在哪一年推出的( )
A.1971年
B.1972年
C.1973年
D.1974年
8.利率期貨最早是在哪一年推出的( )
A.1975年
B.1976年
C.1977年
D.1978年
9.于上海期貨交易所鋁期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是( )
A.最小變動(dòng)價(jià)位為10元l噸
B.交易單位為5噸l手
C.每日價(jià)格波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)+-3%
D.最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)
10.目前世界交易量的股指期貨合約是( )
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約
B.日經(jīng)指數(shù)
C.紐約NYSE指數(shù)期貨合約
D.法國(guó)CAC40指數(shù)
參考答案：1.A 2.B 3.D 4.C 5.A 6.D 7.B 8.A 9.C 10.A
2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題（4）
單選題
1. 下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是( )。
A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期
B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
D.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
參考答案：D
2. 我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為( )年的記賬式附息國(guó)債。
A.10
B.不低于10
C.6.5～10.25
D.5～10
參考答案：C
3. 道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的( )是確定投資的關(guān)鍵。
A.反轉(zhuǎn)點(diǎn)
B.起點(diǎn)
C.終點(diǎn)
D.黃金分割點(diǎn)
參考答案：A
4. 從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于( )。
A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立
B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所
C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)
參考答案：C
5. 關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
參考答案：C
6、(單選題)下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法中，正確的是()。
A.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)
B.與市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率正相關(guān)
C.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)
D.與股票指數(shù)點(diǎn)位負(fù)相關(guān)
參考答案：B
參考解析：股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式可表示為：F(t，T)=S(t)+s(t)·(r-d)·(T-t)/365=s(t)[1+(r-d)·(T—t)/365]。其中，t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量;T代表交割時(shí)間;T—t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T—t)/365的單位顯然就是年了;s(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù);F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示);r為年利息率;d為年指數(shù)股息率。由以上公式可知，本題選B項(xiàng)。
7、(多選題)我國(guó)期貨客戶采用的下單方式包括()。
A.口頭下單
B.電話下單
C.書(shū)面下單
D.互聯(lián)網(wǎng)下單
參考答案：BCD
參考解析：目前，我國(guó)客戶的下單方式有書(shū)面下單、電話下單和互聯(lián)網(wǎng)下單三種。
8、(判斷題)期貨市場(chǎng)是一個(gè)高度組織化的市場(chǎng)，因此，不允許沒(méi)有實(shí)物的交易者賣(mài)出期貨合約。()
參考答案：B
參考解析：期貨交易采用雙向交易方式，交易者既可以買(mǎi)入建倉(cāng)，即通過(guò)買(mǎi)入期貨合約開(kāi)始交易;也可以賣(mài)出建倉(cāng)，即通過(guò)賣(mài)出期貨合約開(kāi)始交易。前者也稱為“買(mǎi)空”，后者也稱為“賣(mài)空”。
2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題（5）
(單選題)看跌期權(quán)多頭有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向看跌期權(quán)空頭()一定數(shù)量的標(biāo)的物。
A.賣(mài)出
B.先買(mǎi)入，后賣(mài)出
C.買(mǎi)入
D.先賣(mài)出，后買(mǎi)入
參考答案：A
參考解析：看跌期權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方出售一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須出售的義務(wù)。
(多選題)套期保值可以()風(fēng)險(xiǎn)。
A.回避
B.消滅
C.分散
D.轉(zhuǎn)移
參考答案：ACD
參考解析：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，只是將其轉(zhuǎn)移。
(判斷題)期貨交易合約和遠(yuǎn)期交易合約都屬于遠(yuǎn)期合約，但存在標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化的區(qū)別。()
參考答案：√
參考解析：期貨交易與遠(yuǎn)期交易同屬于遠(yuǎn)期交易，但是兩者交易的遠(yuǎn)期合約存在著標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化的差別。前者是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約;后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的，合同中標(biāo)的物的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和地點(diǎn)等條款由交易雙方協(xié)商達(dá)成。
(單選題)下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟(jì)作物的是()。
A.棉花
B.咖啡
C.可可
D.小麥
參考答案：D
參考解析：在農(nóng)產(chǎn)品期貨中，小麥屬于谷物，棉花、咖啡、可可屬于經(jīng)濟(jì)作物。
(多選題)鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。
A.限價(jià)指令
B.市價(jià)指令
C.跨期套利指令
D.止損指令
參考答案：ABC
參考解析：鄭州商品交易所的交易指令有限價(jià)指令、市價(jià)指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。
(判斷題)外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式不同，可分為跨市套利、跨期套利和跨幣種套利三種類(lèi)型。()
參考答案：B
參考解析：外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為期現(xiàn)套利、跨市場(chǎng)套利、跨幣種套利和跨期套利四種類(lèi)型
2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬練習(xí)題（6）
(單選題)期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)()。
A.較大
B.相同
C.較小
D.無(wú)法比較
參考答案：C
參考解析：與遠(yuǎn)期交易相比，在期貨交易中，以保證金制度為基礎(chǔ)，實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日進(jìn)行結(jié)算，信用風(fēng)險(xiǎn)較小。
(多選題)會(huì)員制期貨交易所一般設(shè)有()。
A.會(huì)員大會(huì)
B.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)
C.理事會(huì)
D.董事會(huì)
參考答案：ABC
參考解析：會(huì)員制期貨交易所一般設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)和業(yè)務(wù)管理部門(mén)。公司制期貨交易所一般下設(shè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)(或監(jiān)事)及高級(jí)管理人員。
(判斷題)在期貨交易中，允許當(dāng)日出現(xiàn)負(fù)債結(jié)算，但負(fù)債的額度有限制。()
參考答案：B
參考解析：期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算，也稱為逐日盯市。結(jié)算部門(mén)在每日交易結(jié)束后，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)交易者結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，并相應(yīng)增加或減少保證金。如果交易者的保證金余額低于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，則須追加保證金，從而做到“當(dāng)日無(wú)負(fù)債”。
(單選題)對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，期貨合約變量是()。
A.交易單位
B.報(bào)價(jià)單位
C.交易價(jià)格
D.交割月份
參考答案：C
參考解析：期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，的變量是價(jià)格，交易雙方不用再為合約條款進(jìn)行逐一商談。
(多選題)套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有()。
A.組成指數(shù)的成分股太多
B.短時(shí)期內(nèi)買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出太多股票有困難
C.準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加
D.股市買(mǎi)賣(mài)有最小單位的限制
參考答案：ABCD
參考解析：套利交易中模擬誤差來(lái)自兩個(gè)方面：一方面，組成指數(shù)的成分股太多，短時(shí)期內(nèi)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出太多股票有困難，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，對(duì)于一些成交不活躍的股票來(lái)說(shuō)，買(mǎi)賣(mài)的沖擊成本非常大;另一方面，股市買(mǎi)賣(mài)有最小單位的限制，很可能產(chǎn)生零碎股，也會(huì)引起模擬誤差。
(判斷題)中國(guó)金融期貨交易所沒(méi)有采用限價(jià)指令。()
參考答案：×
參考解析：目前，我國(guó)各期貨交易所普遍采用了限價(jià)指令。
